تظل بنية الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج BTC/USD واضحة ومنظمة. بعد نمط تصحيحي طويل ومعقد (a-b-c-d-e) من 14 مارس إلى 5 أغسطس، بدأت موجة اندفاعية جديدة تتشكل، والتي اتخذت بالفعل بنية من خمس موجات. بالنظر إلى حجم الموجة الأولى، قد تكون الموجة الخامسة مختصرة، مما يدفعني للاعتقاد بأن البيتكوين من غير المرجح أن يرتفع فوق 110,000–115,000 دولار في الأشهر القادمة.

بالإضافة إلى ذلك، اتخذت الموجة 4 نمطًا من ثلاث موجات، مما يؤكد دقة عد الموجات الحالي. وقد دعمت الخلفية الأساسية نمو البيتكوين بسبب الاستثمارات المؤسسية المستمرة واهتمام الحكومات ومشاركة صناديق التقاعد. ومع ذلك، قد تدفع سياسات دونالد ترامب المستثمرين للخروج من السوق، ولا يمكن أن يستمر الاتجاه الصعودي إلى الأبد. تثير بنية الموجة 2 داخل الموجة 5 الشكوك حول ما إذا كانت بالفعل موجة 2 صالحة، مما يدفعني للاعتقاد بأن المرحلة الصعودية تقترب من نهايتها.

حقق زوج BTC/USD مكاسب بقيمة 1,200 دولار يوم الأربعاء، لكن بشكل عام، يستمر البيتكوين في التداول ضمن نطاق جانبي. كانت التقلبات منخفضة بشكل غير عادي خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أن السوق ينتظر شيئًا كبيرًا. ومع ذلك، فإنه لا ينتظر بيانات جديدة أو أخبار من دونالد ترامب - إنه ينتظر اللحظة التي يبدأ فيها الارتفاع التالي. هذا هو السيناريو الكلاسيكي لـ "الهدوء قبل العاصفة".

ما زلت أجد صعوبة في توقع استمرار ارتفاع البيتكوين، على الرغم من أن العديد من المحللين والخبراء في الصناعة يتوقعون ذلك.

من المهم ملاحظة أن السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تلعب دورًا حاسمًا في أداء البيتكوين. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، يفقد البيتكوين جاذبيته كاستثمار، حيث توفر السندات والودائع المصرفية عوائد مستقرة ومرتفعة نسبيًا بينما تكون أصولًا أكثر أمانًا. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، يصبح البيتكوين أكثر جاذبية، حيث يقدم أرباحًا محتملة أعلى مقارنة بالاستثمارات التقليدية.

على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي لا يخطط لخفض الأسعار في أي وقت قريب، وربما لا في عام 2025، إلا أن دورة السياسة النقدية المشددة قد انتهت.

لقد ارتفع البيتكوين لمدة عامين في توقعات لخفض الأسعار في المستقبل، مما يعني أن هذا العامل قد تم تسعيره بالفعل. ونتيجة لذلك، أعتقد أنه يجب أن نتوقع موجة تصحيحية معقدة، مما يؤدي إلى تراجع كبير في البيتكوين وسوق العملات الرقمية الأوسع.

ومع ذلك، فإن وتيرة التعديلات البطيئة للسياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد أخرت بدء هذا التصحيح.

نظرًا لأن خفض الأسعار غير مرجح في المستقبل القريب - وهو ما أكدته تقرير التضخم الأمريكي أمس - قد يستمر البيتكوين في التماسك ضمن نطاق جانبي. ومع ذلك، تشير بنية الموجة إلى أننا نشهد حاليًا أول ثلاث موجات تصحيحية على الأقل، والتي قد تدفع البيتكوين إلى ما دون 90,000 دولار.

الخلاصة

بناءً على تحليلي لزوج BTC/USD، أستنتج أن ارتفاع البيتكوين يقترب من نهايته.

قد تكون هذه وجهة نظر غير شعبية، لكن الموجة 5 قد تكون مختصرة. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فإننا نواجه إما انخفاضًا حادًا أو تصحيحًا طويل الأمد.

لهذا السبب، لا أوصي بشراء البيتكوين في هذا الوقت. في المستقبل القريب، قد ينخفض البيتكوين إلى ما دون قاع الموجة 4، مما يؤكد الانتقال إلى مرحلة هبوطية.

على إطار زمني أعلى، تكون بنية الموجة الصعودية المكونة من خمس موجات واضحة. وهذا يشير إلى أن اتجاهًا تصحيحيًا هبوطيًا من المرجح أن يبدأ قريبًا.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون بنى الموجات بسيطة وواضحة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتطلب مراجعات.
2. إذا كان هناك عدم يقين بشأن اتجاه السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في تحركات السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة للحماية من التقلبات غير المتوقعة.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع طرق تحليلية أخرى واستراتيجيات تداول لتحسين الدقة وإدارة المخاطر.