يوم الجمعة، أغلقت مؤشرات الأسهم على مكاسب متواضعة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.98%، بينما زاد مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.88%. وقفز مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 1.08%.

يوم الجمعة، أظهرت المؤشرات تصحيحًا كبيرًا حيث زاد المتداولون من توقعاتهم لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل. وانتشرت هذه الزخم الصعودي أيضًا إلى آسيا، حيث ارتفع مؤشر الأسهم الإقليمي MSCI بنسبة 0.7%. واستفاد مؤشر هونغ كونغ من ارتفاع بنسبة 4% في أسهم شركة Alibaba Group Holding Ltd. بعد أن حصل تطبيقها القائم على الذكاء الاصطناعي على أكثر من 10 ملايين تحميل في الأسبوع الذي تلا إعادة إطلاقه.

كما ذكرت سابقًا، انتعشت الأسواق يوم الجمعة الماضي بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، بأن خفض سعر الفائدة لا يزال احتمالًا في المدى القصير. كما تعزز التفاؤل بالتقارير التي تفيد بأن السلطات الأمريكية تجري محادثات أولية بشأن بيع شركة Nvidia Corp. لرقائقها H200 إلى الصين. وقد أنهى هذا التقلبات الأسبوعية في وول ستريت، التي كانت مدفوعة بمخاوف بشأن التقييمات العالية في قطاع الذكاء الاصطناعي.

صرحت AT Global Markets أنه بالنظر إلى التحركات التي لوحظت في الأسبوع السابق وإمكانية التقلبات في الأيام القادمة، كان من المفهوم أن المستثمرين لا يريدون المخاطرة من أجل الشعور الإيجابي.

كما ارتفعت سندات الخزانة يوم الجمعة بعد أن أشار ويليامز، الذي يعتبر حليفًا مقربًا من الرئيس جيروم باول، إلى أن هناك فرصًا لتخفيف السياسة النقدية في المدى القريب، حيث زادت مخاطر انخفاض التوظيف بينما انخفضت مخاطر نمو التضخم. ومع ذلك، لا يزال المسؤولون يختلفون حول مدى ملاءمة خفض سعر الفائدة. وأشارت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، إلى أنها لم تتخذ قرارًا بعد بشأن تغييرات إضافية في السياسة النقدية.

قبل اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر، اعتبر المستثمرون أن خفض سعر الفائدة في ديسمبر أمر لا مفر منه. ومع ذلك، بعد ارتفاع في الشعور المتشدد، انخفضت احتمالات ذلك بشكل حاد، حيث انخفضت لفترة وجيزة إلى أقل من 30%. الآن يقوم المتداولون بتسعير أكثر من 60% احتمال لخفض سعر الفائدة.

ومع ذلك، لدى الاستراتيجيين في JPMorgan Chase & Co. وجهة نظر مختلفة قليلاً. في مذكرتهم، أشار البنك إلى أن لجنة السوق المفتوحة للاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن تمتنع عن إجراء تغييرات في السياسة في اجتماع ديسمبر بسبب محدودية توفر البيانات الجديدة، حيث سيتم إصدار تقارير التوظيف لشهري أكتوبر ونوفمبر، بالإضافة إلى بيانات التضخم لتلك الفترات، بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع البنك خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يناير وأبريل.

فيما يتعلق بالصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,638. سيشير ذلك إلى النمو ويفتح المجال لارتفاع جديد إلى مستوى $6,651. أولوية أخرى للمضاربين على الصعود ستكون الحفاظ على السيطرة على مستوى $6,660، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث تراجع وسط انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين إثبات أنفسهم حول مستوى $6,627. كسر هذا المستوى سيدفع أداة التداول بسرعة إلى $6,616 ويفتح الطريق إلى $6,603.