في الأسبوع الماضي، تلقى الدولار كماً هائلاً من الهدايا من القدر. أولاً، تبنّى Federal Reserve نبرة أكثر تشدداً مما كان السوق يتوقع، ثم استؤنف الصراع بين إسرائيل وHezbollah في الشرق الأوسط، مما وضع الاتفاق بين إيران والولايات المتحدة في مهب الريح. وكما كان متوقعاً، انهارت المفاوضات حول الملف النووي بين طهران وواشنطن. بعد ذلك، بدأ السوق يتوقع استئناف حرب شاملة في الشرق الأوسط. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يتسارع التضخم أكثر، وسيُجبر Fed على رفع الفائدة أكثر من مرة واحدة فقط. كل هذه العوامل، التي لم تكن واضحة في البداية، أدّت إلى زيادة الطلب على العملة الأميركية. قوّة الدولار عقّدت أنماط الموجات لأداتي EUR/USD وGBP/USD، لكن لم يحدث شيء سيّئ أو استثنائي. ومع ذلك، إذا استمرت الأخبار من هذا النوع في الصدور من الشرق الأوسط، فقد يستمر الطلب على العملة الأميركية في الارتفاع. في هذه الحالة، ستتخذ الموجة C شكلاً أكثر امتداداً.

في الأسبوع المقبل، من بين الأحداث المهمة في الولايات المتحدة: مؤشر core PCE، والتغير في طلبات السلع المعمرة، والتقدير النهائي للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. ستصدر جميع هذه البيانات في اليوم نفسه وفي التوقيت نفسه. لذلك، سيواصل السوق في معظم أيام الأسبوع متابعة الأخبار الجيوسياسية. لا يمكن التنبؤ بكيفية تطور الأحداث في الشرق الأوسط. كما لا يمكن التنبؤ بما إذا كان الصراع بين إسرائيل ولبنان سينتهي قريباً بما يحافظ على الاتفاق بين إيران والولايات المتحدة. ولا يمكن، بدرجة أكبر، التنبؤ بما إذا كانت هجمات إسرائيل على لبنان ستُحيي الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. وبالتالي، سيتعين على المشاركين في السوق مرة أخرى التفاعل في الزمن الحقيقي مع كل الأخبار الواردة، مع تصفية الضوضاء بعناية. في رأيي، قدرة العملة الأميركية على مواصلة الارتفاع محدودة؛ لكنني لا أعلم كيف سيتطور الصراع في الشرق الأوسط.

الصورة الموجية لزوج EUR/USD:

استناداً إلى تحليل زوج EUR/USD، أخلص إلى أن الأداة لا تزال ضمن مقطع صاعد من الاتجاه (الرسم البياني السفلي)، بينما هي على المدى الأقصر في مقطع هابط قد يكون على مشارف الاكتمال. في تقديري، الوقت مناسب حالياً لمحاولة تكوين مراكز شراء طويلة، لكن الأداة قد تهبط تحت مستوى 14 في إطار الموجة C. إذا كانت هذه الفرضية صحيحة، فسيكون من الأفضل الانتظار قليلاً بعد. أعتقد أن السوق سيأخذ أيضاً في الحسبان تشديد European Central Bank وإمكانية أن ينتهي الصراع الجيوسياسي بين إيران والولايات المتحدة قريباً.

الصورة الموجية لزوج GBP/USD:

أصبحت البنية الموجية لزوج GBP/USD أكثر وضوحاً. حالياً، شكّلت الأداة ثلاث موجات هابطة، في حين أن EUR/USD شكّل خمس موجات. وبناءً على ذلك، قد يقتصر الجنيه الإسترليني على بناء بنية تصحيحية، وقد يبدأ الزوجان في تكوين مقاطع صاعدة من الاتجاه. في هذه اللحظة، يبقى ذلك مجرد افتراض، لكنه افتراض مرجّح. إذا تحقّق، ستبدأ الأداة بالارتفاع مع استهداف مستويات قرب 35 وما فوق. يمتلك المشاركون في السوق حالياً فرصة جيدة للشراء.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالبنى المعقدة يصعب تداولها وغالباً ما تخضع للتعديل.
2. إذا لم يكن هناك يقين بما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا وجود ليقين بنسبة 100% تجاه الاتجاه – ولن يكون هناك أبداً. لا تنسَ أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.