يوم الثلاثاء، تحرك زوج EUR/USD عكسيًا لصالح العملة الأوروبية واستقر فوق مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1220، تلاه عودة إلى هذا المستوى صباح الأربعاء. وبذلك، فإن الارتداد من مستوى 1.1220 اليوم سيدعم العملة الأوروبية واستئناف النمو نحو مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1325. أما الاستقرار دون مستوى 1.1220 فسيتيح للمتداولين توقع مزيد من التراجع باتجاه مستوى الدعم 1.1081–1.1086.

تظل الصورة الموجية على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع هبوطي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة فشلت في اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع FOMC لشهر سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية بحلول نهاية العام، وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل ما زال يوفّر دعماً قوياً للعملة الأمريكية.

لم يكن هناك فعلياً أي خلفية إخبارية مهمة يوم الثلاثاء، ولن يتحسن الوضع اليوم أيضاً. وجد المشترون (الثيران) القوة لشن هجوم معاكس، لكنهم بحاجة الآن للتمسك على الأقل فوق مستوى 1.1220. إذا عاد البائعون (الدببة) ليفرضوا سيطرتهم، فسوف يُستأنف تراجع اليورو. سبق أن أشرت في مقالات سابقة إلى أن قوة الدولار في الوقت الحالي تثير بعض التساؤلات، ولم يتغير شيء حتى الآن. يواصل الدولار الارتفاع بشكل مطّرد إجمالاً، رغم أن الاحتياطي الفيدرالي أوقف فعلياً دورة تشديد السياسة النقدية، على الأقل حتى ديسمبر. كانت زيادات الفائدة من جانب الفيدرالي (زيادة سبتمبر والزيادة المتوقَّعة مستقبلاً) العامل الرئيسي وراء صعود العملة الأمريكية خلال الشهر الماضي. ولا يسعني أيضاً القول إن العامل الجيوسياسي مسؤول عن الانخفاض الحاد في زوج EUR/USD. فقد اندلعت حرب لتحرير اليمن من جماعة الحوثي، لكنها حرب محلية داخل دولة واحدة. في الوقت الراهن، لا تشكل هذه الحرب مخاطر على حركة الشحن في البحر الأحمر أو عبر مضيق باب المندب. لا شك أن المخاطر الجيوسياسية ما زالت مرتفعة، لكن في الوقت نفسه من الضروري مراقبة آفاقها عن كثب، وكذلك التهديدات الفعلية التي تطرحها على اقتصادات بعينها، بما في ذلك الاقتصاد العالمي.

على الرسم البياني للأربع ساعات، وبعد تكوّن ثلاث انفراجات صعودية، انعكس الزوج في نهاية المطاف لصالح اليورو واستقر فوق مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1221. وعليه، قد يستمر الارتفاع باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي 100.0% عند 1.1325. ويُعد مستوى 1.1220 حاليًا ذا أهمية كبيرة لليورو.

تقرير التزامات المتداولين (COT Report):

خلال أحدث أسبوع للتقارير، فتح المتداولون المحترفون 17,475 مركز شراء (Long) و28,397 مركز بيع (Short). ويبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء المفتوحة من قبل المضاربين حاليًا 238,000، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 301,000. ما زال الدببة مسيطرين، وتستمر العملة الأوروبية في التعرّض لعمليات بيع أكثر من الشراء، ويُعزى ذلك إلى الوضع الجيوسياسي المعقّد في الشرق الأوسط وعزيمة Kevin Warsh القوية على خفض التضخم. ويعتقد السوق حاليًا أنه سيتم خفض التضخم إلى 2% باستخدام أي وسائل متاحة.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، لا يزال اللاعبون الكبار يُظهرون اهتمامًا قويًا باليورو. ومن المؤكد أن الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي لم يكن هناك نقص فيها في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. وقد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث التي لم يكن من الممكن التنبؤ بها مسبقًا. وبالتالي، لا يملك المتداولون خيارًا سوى تعديل استراتيجياتهم مع تطوّر الأحداث.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – التغير في الإنتاج الصناعي (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – محضر اجتماع FOMC (18:00 بتوقيت UTC).

في 7 أكتوبر، يتضمن التقويم الاقتصادي بندين اثنين، لا أعتبر أيًّا منهما مهمًا. الخلفية الإخبارية الاقتصادية لن يكون لها تأثير في معنويات السوق يوم الأربعاء.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن شراء الزوج اليوم في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.1220 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1325. كما يمكن البيع في حال تثبيت السعر دون مستوى 1.1220، مع استهداف مستوى الدعم الواقع عند 1.1081–1.1086.

يتم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1325–1.1712 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1325–1.1712 على الرسم البياني لأربع ساعات.