تراجعت الأسهم الآسيوية اليوم، حيث انخفض مؤشر MSCI Asia-Pacific بنحو 1.1%. وهبط مؤشر Kospi في كوريا الجنوبية بأكثر من 3%، في حين خسر كل من Samsung Electronics وSK Hynix أكثر من 4%. وتراجع السوق في تايوان بنسبة 3.6%، وانخفض مؤشر CSI 300 الصيني بنسبة 0.1%، بينما أُغلقت الأسواق اليابانية بسبب عطلة. كما تداولت العقود الآجلة الأمريكية والأوروبية على انخفاض.

يأتي الضغط في الأساس من الولايات المتحدة. فقد مدّد مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات موجة التراجعات لليوم الثالث على التوالي، منخفضًا بنحو 12% خلال هذه الفترة، في حين أن مؤشر Nasdaq 100 يتداول بأكثر من 10% دون ذروته الأخيرة، في حالة تراجع فني. ونتيجة لذلك، يقوم المستثمرون بتقليص مراكزهم في المحافظ الممتلئة بأسهم الذكاء الاصطناعي، مع تأثر كوريا أولاً في أسعار الأسهم نظرًا لانكشافها الكبير على قطاع أشباه الموصلات.

الأجندة حافلة هذا الأسبوع. الأمريكيون يتوجهون للتصويت اليوم، يتبع ذلك صدور بيانات فرص العمل JOLTS لشهر سبتمبر، مع توقع ارتفاع طفيف. ويأتي يوم الخميس مع بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية، والتي يُتوقع أن تظل قرب أدنى مستوياتها في عدة أعوام، فيما يتصدر تقرير الوظائف الشهري المشهد يوم الجمعة. ويتوقع الاقتصاديون إضافة نحو 65 ألف وظيفة في أكتوبر مع بقاء معدل البطالة عند 4.2%. تجدر الإشارة إلى أن الزيادة في وظائف سبتمبر بلغت 29 ألف وظيفة فقط.

أما على صعيد تطورات الشرق الأوسط، فقد ارتفع خام برنت بنسبة 1.7% إلى 106.53 دولار للبرميل بعد هبوط حاد اقترب من 8% يوم الاثنين. وأعلن الرئيس الإيراني أن المرشد الأعلى وسّع من صلاحيات الحكومة في المفاوضات، بينما لمح Trump إلى إحراز تقدم دبلوماسي. ومع ذلك، استمرت العمليات العسكرية للشهر التاسع، ما يُبقي الأسواق في حالة توتر ويزيد حساسية أسعار النفط.

عمليات البيع في سوق النفط ساعدت الذهب على تحقيق ارتداد. فقد ارتفع المعدن بنسبة 1.9% يوم الاثنين، في أفضل جلسة له منذ شهرين، ويتداول حاليًا قرب 3,950 دولارًا للأونصة. ويُتداول الذهب على انخفاض بنحو 6.8% خلال أكتوبر، بعدما كسر مستوى 4,000 دولار. أما الفضة فتتداول حول 50.23 دولارًا للأونصة.

أتوقع أسبوعًا متوترًا مع بقاء أسهم أشباه الموصلات تحت الضغط إلى أن تحصل السوق على دلائل أوضح بشأن العوائد الفعلية من استثمارات الذكاء الاصطناعي. لذلك، يُرجّح استمرار التقلبات المرتفعة في الأسواق الآسيوية وأسهم التكنولوجيا خلال الجلسات المقبلة.

فيما يخص الجوانب الفنية لمؤشر S&P 500، تتمثل المهمة الفورية للمشترين في تجاوز مستوى المقاومة عند 7,544 دولار. سيُعَدّ ذلك إشارة إلى استمرار الحركة الصعودية ويفتح الباب أمام محاولة للوصول إلى 7,574 دولار. وبدرجة الأهمية نفسها بالنسبة للمضاربين على الصعود، يُعدّ الحفاظ على مستوى 7,607 دولار عاملًا يعزّز مراكز المشترين. وفي حال تحرك المؤشر هبوطًا وسط ضعف شهية المخاطرة، يجب أن يظهر المشترون بالقرب من مستوى 7,518 دولار. أما الكسر دون هذا المستوى فمن المرجح أن يدفع المؤشر للعودة إلى 7,495 دولار ويفتح الطريق نحو 7,474 دولار.