يوم الاثنين، انعكس زوج EUR/USD لصالح اليورو وارتفع باتجاه مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1220. وقد رجع الزوج هبوطًا من هذا المستوى لصالح الدولار الأمريكي، مما أدى إلى تراجعه نحو منطقة الدعم 1.1081–1.1086، وهو هبوط قد يستمر اليوم. أما التماسك فوق مستوى 1.1220 فسيشير إلى مزيد من المكاسب لليورو. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن هذا ليس مستوى قويًا، وقد تشكلت حوله في السابق عدة إشارات كاذبة.

لا تزال البنية الموجية على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع هبوطي. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تنجح بعد في اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع لجنة السوق الفدرالية المفتوحة في سبتمبر، يتوقع المتداولون إجراء تشديد إضافي واحد على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام، وآخر في العام المقبل. يستمر هذا العامل في تقديم دعم قوي للدولار الأمريكي، بينما يُنظر إلى العوامل الأخرى على أنها ثانوية.

جاءت الخلفية الإخبارية يوم الاثنين مرة أخرى لصالح الدببة والدولار الأمريكي. فقد سجل أهم مؤشر لنشاط قطاع التصنيع في الولايات المتحدة، وهو مؤشر ISM Manufacturing PMI، قراءة عند 55.5 نقطة في أكتوبر، متجاوزاً التوقعات بشكل ملحوظ. ونتيجة لذلك، فقدت المحاولة الصعودية الأخيرة زخمها، تماماً كما حدث في جميع المحاولات السابقة. لا يسارع السوق حالياً إلى استباق التطورات، ويفضل انتظار نتائج انتخابات الكونغرس الأمريكي، واجتماع بنك إنجلترا، وتقرير التضخم في منطقة اليورو، وبيانات سوق العمل الأمريكية. لذلك قد تغيب التحركات القوية في الأسعار حتى اليوم أيضاً. لا يمكن القول إن اليورو كان في حالة تراجع واضح خلال الأسابيع القليلة الماضية، إلا أن الرسم البياني يُظهر ميلاً هبوطياً. وللسبب نفسه، لا يمكن وصف حركة الزوج بأنها أفقية تماماً. يمكن القول إن السوق في حالة توقف مؤقت قبل عدة أحداث مهمة. ولو كان المشاركون في السوق على دراية بما يمكن توقعه من نتائج الانتخابات وبيانات التضخم وتقارير سوق العمل، لكانت وتيرة التداول أكثر نشاطاً بالفعل. غير أن حالة عدم اليقين ما زالت مسيطرة على السوق، الذي يفضّل انتظار مزيد من المعلومات.

على الرسم البياني للأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح اليورو وعاد إلى مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1221. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى صالح الدولار الأمريكي واستئناف التراجع نحو مستوى تصحيح 161.8% عند 1.1088، مما يبقي الدببة في موقع السيطرة. أما تثبيت السعر فوق 1.1221 فيزيد من احتمالات استمرار الصعود باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 1.1325 (100.0%). وقد شكّل مؤشر CCI انحرافًا هبوطيًا.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع من أسابيع إصدار التقارير، فتح المتداولون المحترفون 4,225 مركز شراء (Long) و13,595 مركز بيع (Short). ويبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 231,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 374,000 مركز. ما زال الدببة يحافظون على أفضليتهم، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من وتيرة شرائه. يُعزى ذلك إلى تعقّد الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط وإلى جهود Kevin Warsh الرامية إلى خفض معدلات التضخم. ويعتقد السوق أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة طالما دعت الحاجة إلى ذلك.

بصورة عامة، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام ملحوظ باليورو على المدى الطويل. ولا شك أن الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي تزايدت وتيرتها في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين وتفرض ضغوطًا على العملات الحساسة للمخاطر. علاوة على ذلك، قد يشهد عام 2026 رقمًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير المتوقعة. وبناءً على ذلك، ينتظر اليورو فرصة أكثر ملاءمة.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – بيانات فرص العمل JOLTS (الساعة 15:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – الانتخابات البرلمانية (Congressional Elections).

في 3 نوفمبر، تتضمن المفكرة الاقتصادية بندين اثنين، لكن من المرجح أن تُعرف نتائج الانتخابات البرلمانية في ليلة الأربعاء. وقد يكون تأثير الأخبار الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدودًا.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء على الزوج اليوم بعد إغلاق شمعة الساعة فوق مستوى 1.1220، مع استهداف مستوى 1.1325. كما يمكن النظر في فتح مراكز بيع بعد الارتداد من مستوى 1.1220، مع استهداف نطاق الدعم 1.1081–1.1086. وقد حدث هذا الارتداد فعليًا بالفعل.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1325 إلى 1.1712 على كل من الرسمين البيانيين للساعة والأربع ساعات.