تحليل GBP/USD – الرسم البياني لخمس دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حركته الصاعدة المتوقعة والمنطقية بالكامل يوم الأربعاء. ومن المفيد التذكير بأنه بعد الارتداد من الحدود السفلية للقنوات العرضية على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية (مع تنفيذ عملية سحب للسيولة أيضًا)، أصبح السيناريو المعقول الوحيد هو استمرار الارتفاع، بغض النظر عن الخلفية الأساسية والاقتصادية الكلية. وهذه بالضبط هي الحركة التي نلاحظها منذ عدة أسابيع متتالية. الهدف الأقرب عند 1.3650 يفصله الآن نحو 150 نقطة فقط. اليوم، قد يقدم Bank of England دعمًا للعملة البريطانية، إذ يكاد يكون من المؤكد (احتمال 99%) أنه سيرفع سعر الفائدة الرئيسي ويعلن التحول نحو تشديد السياسة النقدية. أما بالنسبة ليوم أمس، فقد أدت الانتخابات في الولايات المتحدة، كما كان متوقعًا، إلى تراجع الدولار الأمريكي، حيث سيُشغل الكونغرس الأمريكي الآن بصراعات سياسية أكثر من انشغاله بصياغة السياسات. سيعمل الديمقراطيون على عرقلة قرارات ترامب حيثما أمكن، بينما سيعرقل ترامب مقترحات الديمقراطيين. إضافة إلى ذلك، سيدعو الديمقراطيون إلى خفض الإنفاق، وهو ما قد ينعكس سلبًا على وتيرة نمو الاقتصاد الأمريكي. وهكذا، رأى السوق بشكل منطقي أن فقدان الجمهوريين للسيطرة يُعد أمرًا إيجابيًا للبلاد، لكنه سلبي للاقتصاد وللدولار الأمريكي. ولم يكن للبيانات الكلية الصادرة من الولايات المتحدة أي تأثير يُذكر في معنويات السوق.

من منظور فني، يواصل الجنيه الإسترليني تشكيل اتجاه صاعد، كما يتضح من خط الاتجاه. وعلى الأطر الزمنية الأكبر، يستمر السعر في التحرك من الحدود السفلية للقنوات العرضية باتجاه الحدود العلوية. ومن الناحية الفنية، يتحرك الجنيه بطريقة منطقية تمامًا.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكّل يوم الأربعاء إشارتا شراء، لكن بحلول ظهور هاتين الإشارتين كانت الحركة الصاعدة قد شارفت فعليًا على نهايتها. ومع ذلك، قد يواصل الجنيه البريطاني ارتفاعه اليوم. لذلك ينبغي التعامل مع أي إشارات شراء جديدة باهتمام خاص.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين من فئة غير التجاريين حافظوا على هيمنة مراكز البيع في السوق لعدة أشهر متتالية. ولا تزال صافي المراكز في المنطقة السلبية، على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى التطورات في الشرق الأوسط، فليس من المستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعًا نسبيًا في عام 2026. لقد تم رسميًا تعليق الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، لكن من الممكن استئنافها في المستقبل القريب. كما يدعم الموقف الجديد للسياسة النقدية لدى الاحتياطي الفدرالي الدولار، في حين تم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الكسر في سوق عرضي، ولذلك لا يُعتبر الاتجاه الصاعد منتهيًا.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بفعل سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحًا على الإطار الزمني الأسبوعي. فالحرب التجارية ستستمر بشكل أو بآخر لفترة طويلة، في حين أن سياسات Trump تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأمريكية. ولا يزال الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 27 أكتوبر)، افتتحت فئة "Non-commercial" عدد 2.4 ألف مركز شراء و1.4 ألف مركز بيع. وبذلك، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 1.0 ألف عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD – الرسم البياني لساعة واحدة

على إطار الساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه صاعد منطقي ومتوقع. أمّا على الإطارين اليومي والأسبوعي، فقد قام السعر بجرف السيولة أسفل القيعان الأخيرة وظلّ داخل القنوات الجانبية. لذلك يمكن توقّع مزيد من النمو في العملة البريطانية، على الأقل باتجاه مستوى 1.3650 الذي يمثّل الحدّ العلوي للقناة الجانبية على الرسم البياني اليومي. لا توجد حاجة إلى أسباب أساسية أو كلية لارتفاع العملة البريطانية، إذ إن زوج GBP/USD ما زال يتحرك داخل القنوات الجانبية.

في الخامس من نوفمبر، تم تحديد المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، و1.3671–1.3681. يمكن أن تعمل كل من خطي Senkou Span B (1.3358) و Kijun-sen (1.3430) كمصادر لإشارات التداول. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه المرغوب. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

اليوم، سيعلن Bank of England عن نتائج اجتماعه في المملكة المتحدة، رغم أن السوق يعرف مسبقًا ما يمكن توقّعه. وعلى الرغم من أن السوق حظي بفرصة لتسعير تشديد السياسة النقدية مسبقًا، فمن المتوقع أن يواصل الجنيه ارتفاعه اليوم. تظل العوامل الفنية المحرك الأساسي للعملة البريطانية، لا سيما الحركة الجانبية على الأطر الزمنية الأعلى.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار المستوى 1.3369–1.3382 هدفًا للصفقات القصيرة إذا استقر السعر أسفل منطقة 1.3465–1.3480. أما الاستقرار أعلى مستوى 1.3465–1.3480 فسيجعل من الممكن مرة أخرى اعتبار مستوى 1.3588 هدفًا للصفقات الطويلة.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حولها حركة السعر. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات. وتُعد خطوطًا قوية.

المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأنماط فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية – حجم صافي المراكز التي يحتفظ بها كل فئة من فئات المتداولين.