تحليل GBP/USD: الرسم البياني لمدة 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) التراجع يوم الجمعة. بدأ هذا الهبوط في التوقيت نفسه تقريبًا الذي بدأ فيه تراجع اليورو، والذي كان قد تلقى إشارات بيع فنية واضحة. ومع ذلك، سيكون من غير الدقيق القول إن اليورو جرّ الجنيه معه إلى الأسفل، نظرًا لغياب الارتباط الواضح بين العملتين في الفترة الأخيرة. في الوقت نفسه، لم يتلقَّ الجنيه أي أسباب أساسية مستقلة تبرر هذا الهبوط. تجدر الإشارة إلى أنه في يوم الخميس، قرر بنك إنجلترا الشروع في برنامج تشديد نقدي، وجاء قرار لجنة السياسة النقدية بشأن سعر الفائدة بالإجماع. لذلك، كان بإمكان الجنيه أن يواصل بسهولة حركته الصعودية في الأسبوع الماضي. لكن بدأت حركة تصحيحية قد تتطور الآن إلى اتجاه هابط مكتمل. بيانات سوق العمل والبطالة الأمريكية الصادرة يوم الجمعة لم تفعل سوى تعزيز الحركة التصحيحية التي شهدناها خلال آخر يومي تداول من الأسبوع.

كما صدر في الولايات المتحدة مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة Michigan، والذي سجّل قراءة عند مستوى 51.0 مقارنة بتوقعات بلغت 47–48. ومع ذلك، لم يكن هذا التقرير كافيًا لموازنة تأثير بيانات Nonfarm Payrolls والبطالة. وفي جميع الأحوال، كان هبوط الجنيه قد بدأ قبل صدور البيانات الكلية الأمريكية بوقت طويل.

من منظور فني، بدأ الجنيه الإسترليني في تشكيل اتجاه هابط بعد أن تحرك السعر أسفل خط الاتجاه. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السعر لم يتمكن بعد من التمركز بثبات أسفل خط Senkou Span B. لذلك، لم يتم إلغاء الاتجاه الصاعد بالكامل حتى الآن.

على إطار الخمس دقائق، جرى توليد إشارة بيعين يوم الجمعة. الإشارة الأولى تمثلت في التماسك أسفل الخط الحرج خلال الجلسة الآسيوية، وكان بالإمكان تداولها مع افتتاح الجلسة الأوروبية. الإشارة الثانية كانت التماسك أسفل مستوى 1.3358–1.3377، وظهرت قبل إغلاق السوق بقليل، ولذلك لم يكن من المفترض الدخول عليها.

COT Report

تُظهر تقارير COT على الجنيه الإسترليني أن المتداولين من فئة Non-commercial حافظوا على صافي مركز بيعي مهيمن طوال عام 2026. ما يزال صافي المركز سالبًا، على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى التطورات في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار الأمريكي قويًا نسبيًا في عام 2026. الحرب بين الولايات المتحدة وإيران متوقفة رسميًا، لكنها قد تُستأنف في أي وقت. تغيّر موقف الاحتياطي الفيدرالي من حيث السياسة النقدية يدعم الدولار أيضًا، في حين جرى كسر خط الاتجاه الصاعد. غير أن هذا الكسر حدث داخل سوق عرضي، لذلك لا يُعد الاتجاه الصاعد منتهيًا بالكامل.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف نتيجة سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو جليًّا على الإطار الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف، بصورة مباشرة وغير مباشرة، إضعاف العملة الأمريكية. ما يزال الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لأحدث تقرير COT بتاريخ 3 نوفمبر، فتحت فئة "Non-commercial" عدد 7,100 مركز شراء وأغلقت 12,500 مركز بيع. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 19,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD: الرسم البياني لساعة واحدة

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه صاعد متماسك من الناحية الفنية، ولم يتم إبطاله بالكامل حتى الآن. على الإطارين اليومي والأسبوعي، يتحرك الزوج في اتجاه مستوى 1.3650، والذي يمثل الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. لا تُعد الأسباب الأساسية والكلية ضرورية حاليًا لارتفاع الجنيه الإسترليني، لأن الزوج ما يزال يتحرك داخل قنوات عرضية.

ليوم 9 نوفمبر، يمكن تمييز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، و 1.3671–1.3681. كما يمكن لخطّي Senkou Span B (1.3358) و Kijun-sen (1.3422) توليد إشارات تداول. يُنصح بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه المتوقع. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

من المقرر اليوم أن يلقي محافظ بنك إنجلترا Andrew Bailey خطابًا في المملكة المتحدة، وهو فعليًا الحدث الوحيد البارز في جدول اليوم. ومع ذلك، لا يُتوقع صدور معلومات جديدة من Bailey، إذ إن اجتماع الجهة التنظيمية عُقد يوم الخميس الماضي فقط، وقدّم للمتداولين رؤية واضحة لاتجاه السياسة المستقبلية.

ملخص التحليل:

يمكن للمتداولين النظر إلى مستوى 1.3301–1.3309 كهدف للصفقات البيعية القصيرة إذا كسر السعر مستوى 1.3358–1.3377 إلى الأسفل. أما التماسك أعلى مستوى 1.3358–1.3377 فسيجعل من خط Kijun-sen هدفًا محتملًا للصفقات الشرائية.

شروحات الرسوم التوضيحية:

تُعرض مستويات الدعم والمقاومة على شكل خطوط حمراء سميكة، وقد تنتهي حركة السعر بالقرب من هذه المستويات. وهي ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما خطا مؤشر Ichimoku منقولان إلى إطار الساعة من الرسم البياني لأربع ساعات، ويُنظر إليهما كمستويات فنية قوية.

تُعرض المستويات المتطرفة على شكل خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. وهي تشكّل مصادر لإشارات التداول.

تمثل الخطوط الصفراء خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وغيرها من النماذج الفنية.

المؤشر 1 على مخططات COT يُظهر حجم صافي المركز الذي يحتفظ به كل تصنيف من فئات المتداولين.