La structure des vagues BTC/USD semble claire sur le graphique de 4 heures. Suite à une structure corrective complexe et prolongée a-b-c-d-e formée entre le 14 mars et le 5 août, une nouvelle vague impulsive est apparue. Elle prend déjà forme sous une structure de cinq vagues. En se basant sur la taille de la vague 1, il est probable que la vague 5 soit minimale. Étant donné cette structure, je ne m'attends pas à ce que le Bitcoin dépasse 110 000–115 000 $ dans les mois à venir.

La vague 4 a formé un schéma en trois vagues, confirmant la justesse de l'analyse des vagues actuelle. Puisque la formation de la vague 5 a commencé, il est temps de chercher des opportunités d'achat. Cependant, comme mentionné précédemment, cette vague pourrait se terminer très bientôt—ou être déjà achevée.

La croissance du Bitcoin a été alimentée par un afflux constant d'investissements institutionnels, y compris de la part de fonds spéculatifs, d'entités gouvernementales et de fonds de pension. Cependant, les politiques de Trump pourraient forcer les investisseurs à quitter le marché, et aucune tendance ne peut rester haussière indéfiniment.

Le marché ignore les signaux de vente

Mardi, le BTC/USD a encore chuté de 1 000 $, pourtant les participants au marché continuent d'acheter agressivement, poussant la principale cryptomonnaie mondiale vers ses récents sommets. À mon avis, ce comportement est déroutant, car tout semble aligné pour qu'une phase de tendance corrective commence.

Évidemment, les grands acteurs du marché ont leur propre logique—des entreprises comme MicroStrategy refusent de considérer autre chose que l'achat. Peut-être que le Bitcoin a effectivement un avenir haussier, et un jour son prix pourrait atteindre 1 000 000 $. Dans ce cas, la stratégie est simple—acheter à n'importe quel prix et conserver.

Cependant, en tradant le Bitcoin, il est inhabituel de voir des tendances sans corrections, avec le marché ignorant complètement les facteurs négatifs. De nombreux traders avaient anticipé une "saison des altcoins", mais elle n'est jamais arrivée. Les altcoins (à l'exception des plus importants) ont perdu l'intérêt des investisseurs. Même Ethereum décline, tandis que le Bitcoin reste stable.

Donald Trump a promis de créer une réserve nationale de Bitcoin immédiatement après sa réélection. Toutefois, il a vite oublié cette promesse comme cela est arrivé avec de nombreux autres engagements. À mon avis, le gouvernement américain n'achètera pas de Bitcoin pour les réserves aux prix actuels—pourquoi le feraient-ils, s'ils peuvent attendre un meilleur point d'entrée ? Cependant, pour que cela se produise, le Bitcoin doit chuter significativement.

En ce moment, je vois une autre bulle spéculative se former sur le marché des cryptomonnaies. Chaque bulle éclate tôt ou tard. Même si le Bitcoin continue de monter, il finira par faire face à un effondrement majeur. Dans cette situation, je ne peux pas recommander d'acheter du BTC, peu importe à quel point cela peut paraître attrayant.

Conclusions

Sur la base de mon analyse du BTC/USD, je crois que la phase de croissance du Bitcoin arrive à sa fin. Cela peut être une opinion impopulaire, mais la vague 5 pourrait s'achever raccourcie, conduisant soit à un effondrement brutal soit à une correction prolongée. Par conséquent, je ne recommande pas d'acheter du BTC à ce stade.

Si la vague 5 commence à former une structure étendue de cinq vagues, alors une correction convaincante de la vague 2 devrait apparaître en son sein. Pour le moment, la vague 2 est visible, mais elle n'est pas assez forte pour confirmer une croissance ultérieure. Au moins une baisse supplémentaire est probablement en perspective.

Sur un cadre temporel plus élevé, le Bitcoin forme une structure haussière à cinq vagues. Cependant, cela suggère qu'une tendance corrective ou baissière pourrait bientôt commencer.

Principes clés de mon analyse

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires – les structures complexes sont plus difficiles à trader car elles changent souvent de manière inattendue.

2. S'il n'y a pas de direction de marché claire, il vaut mieux rester à l'écart.

3. Il n'y a jamais de certitude à 100% dans les mouvements de prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.

4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse technique et de stratégies de trading.