Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier dans un canal latéral tout au long de la journée de mardi. Le mouvement stable est visible sur le graphique ci-dessus. La semaine dernière, la paire avait brièvement franchi la fourchette, pour revenir rapidement à l'intérieur. C'est à ce moment-là que Trump "limogeait et réintégrait Powell" — bien sûr, c'est une touche de sarcasme. En réalité, Trump avait envisagé de renvoyer Powell, puis avait changé d'avis. Ces manchettes ont d'abord déclenché une vente du dollar, suivie d'un rebond, bien qu'elles n’aient eu aucune véritable valeur pour le marché.

Quant à mardi, le seul rapport quelque peu notable — les offres d'emploi JOLTS — n'a suscité aucune réaction de la part des traders, comme nous l’avions prévenu. Le marché réagit désormais soit aux nouvelles de Trump concernant la guerre commerciale ou la Réserve fédérale et la politique monétaire — soit il préfère ne pas trader. En conséquence, il n’y avait pratiquement rien à analyser mardi. Trump n’a pas fait de déclarations nouvelles et significatives, le contexte macroéconomique a été ignoré comme prévu, et le tableau technique est resté inchangé.

Sur le graphique en unités de cinq minutes, la paire a ignoré le niveau de 1,1391 toute la journée, qui a finalement été supprimé des graphiques. Le prix a rebondi sur la ligne critique à plusieurs reprises, mais dans aucune de ces tentatives, il n’a chuté de plus de 30 pips. La volatilité était faible, et la paire est restée dans la fourchette latérale — un signe révélateur.

Rapport COT

Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée optimiste pendant longtemps. Les baissiers ont à peine réussi à prendre le dessus, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, le dollar est tombé dans un abîme.

Nous ne pouvons pas affirmer définitivement que le déclin de la devise américaine va se poursuivre, et les rapports COT reflètent le véritable sentiment des principaux acteurs, qui peut également changer très rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de la monnaie européenne, mais un facteur très significatif reste présent pour la chute du dollar américain. La paire peut corriger pendant encore quelques semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne se renversera pas si rapidement.

Les lignes rouges et bleues se sont croisées à nouveau, donc la tendance du marché est redevenue haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe "Non-commercial" a diminué de 900, et le nombre de positions courtes a augmenté de 3 300. En conséquence, la position nette a diminué de 4 200 contrats.

Analyse 1-heure EUR/USD

Sur l'unité de temps horaire, l'EUR/USD maintient un biais haussier mais stagne depuis plusieurs semaines en raison de l'absence de nouvelles concernant les conflits commerciaux de Trump. Sur l'unité de temps quotidienne, on peut officiellement déclarer que la tendance baissière a été annulée — ce qui ne se serait jamais produit si Trump n'avait pas lancé une guerre commerciale avec le reste du monde. Dans ce cas, le contexte fondamental a perturbé l'aspect technique – un événement rare mais pas impossible. Actuellement, il y a très peu de logique ou de cohérence technique dans les mouvements de prix à travers les unités de temps, et le contexte macroéconomique n'a pas d'influence significative sur la paire.

Pour le 30 avril, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1420) et la ligne Kijun-sen (1.1374). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix se déplace de 15 pips en votre faveur. Cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Mercredi, des données importantes doivent être publiées dans la zone euro. En particulier, nous attendons les ventes au détail, le chômage, le PIB, le PIB de la zone euro, et les données sur l'inflation en Allemagne. Aux États-Unis, nous attendons les rapports sur le PIB, l'emploi ADP et l'indice des prix PCE fondamentaux. Cependant, malgré cette abondance de données macroéconomiques, nous doutons fortement que les traders y prêtent beaucoup d'attention.

Explications des illustrations :

• Niveaux de prix de support et résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'unité de temps de 4 heures à celle d'une heure.
• Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.