Mardi, la paire EUR/USD a continué son mouvement à la baisse et a clôturé sous le niveau de retracement Fibonacci de 100,0% à 1,1574. Cela suggère que la baisse pourrait se poursuivre mercredi, visant le prochain niveau Fibonacci à 76,4% – 1,1454. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,1574 soutiendrait l'euro et pourrait induire une hausse possible vers 1,1645.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet de la précédente, et la vague baissière la plus récente a atteint un point plus bas que le précédent creux. Ainsi, la tendance actuelle peut être considérée comme baissière, bien qu’elle ait fréquemment changé récemment en raison du contexte d’actualité. Donald Trump a réussi à signer plusieurs accords favorables, ce qui pourrait redonner de la vigueur aux baissiers à court terme. Cependant, il convient de noter que la plupart des partenaires commerciaux n'ont pas encore conclu d'accords avec Washington.

Mardi, le contexte d'actualité était relativement faible, et le marché réagissait encore aux événements de lundi. Les États-Unis ont publié le rapport JOLTS sur les offres d'emploi, qui s'est avéré légèrement inférieur aux attentes. Toutefois, la réaction du marché a été minime, voire inexistante. Actuellement, des facteurs bien plus importants influencent le marché que le rapport JOLTS, et le calendrier des nouvelles de cette semaine comporte des événements bien plus significatifs. Aujourd'hui, les données sur l'inflation seront publiées à la fois dans l'UE et aux États-Unis, reflétant les changements survenus au cours du deuxième trimestre. L'économie américaine pourrait montrer une augmentation de 2,5 % après une contraction de 0,5 % au premier trimestre. Pendant ce temps, l'économie européenne, sous la pression des tarifs américains, pourrait avoir terminé le deuxième trimestre avec une croissance nulle. Ces deux rapports suggèrent que l'euro pourrait continuer à baisser aujourd'hui, mais les données concrètes seront déterminantes.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a basculé en faveur du dollar américain et a de nouveau clôturé en dessous du niveau de 1,1680. Auparavant, l'euro avait cassé le canal ascendant de tendance. Je reste prudent quant à la conclusion d'une tendance baissière pleinement établie. Les prix sont sortis du canal non en raison d'un fort élan baissier, mais plutôt à cause d'une correction prolongée. L'accord commercial UE–États-Unis a apporté un soutien à court terme aux baissiers, mais un fond d'actualité baissier durable est nécessaire pour une nouvelle baisse vers le niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,1495. Un rebond à partir de ce niveau pourrait déclencher un rebond à court terme de la paire.

Rapport Commitment of Traders (COT) :

Durant la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 6 284 positions longues et 8 990 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste haussier, principalement en raison des politiques de Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 248 000, contre 122 000 positions courtes — soit un écart de plus du double. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant un renforcement marqué des positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro croît, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.

Depuis vingt-quatre semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Les politiques de Trump demeurent le facteur le plus influent pour les traders, car elles pourraient déclencher une récession aux États-Unis et causer d'autres problèmes structurels à long terme. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, je ne constate pas encore de changement dans le sentiment des principaux intervenants du marché.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Changement du PIB Q2 de l'Allemagne (08:00 UTC)
• Zone euro – Changement du PIB Q2 de la zone euro (09:00 UTC)
• États-Unis – Variation de l'emploi ADP (12:15 UTC)
• États-Unis – Changement du PIB Q2 (12:30 UTC)
• États-Unis – Décision sur le taux d'intérêt de la Fed (18:00 UTC)
• États-Unis – Conférence de presse de la Fed (18:30 UTC)

Le 30 juillet comprend six événements économiques majeurs. Le contexte des nouvelles pourrait avoir un fort impact sur le sentiment du marché tout au long de la journée.

Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :

Des positions courtes étaient possibles lors de la consolidation en dessous du niveau 1,1712 avec un objectif à 1,1645. Finalement, le prochain objectif — 1,1574 — a également été atteint. De nouvelles opportunités de vente se sont ouvertes après la clôture de la paire en dessous de 1,1574, ciblant 1,1454. Les positions d'achat peuvent être considérées aujourd'hui si la paire clôture au-dessus de 1,1574, avec des objectifs à 1,1645 et 1,1712.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1574–1,1066 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.