Vendredi, la paire EUR/USD a effectué un autre rebond depuis le niveau de résistance de 1,1795–1,1802, le quatrième consécutif. Ainsi, pendant la période de vacances, les acheteurs n'ont pas eu assez de force pour percer cette zone. Un retournement en faveur de la devise américaine a eu lieu, entraînant une baisse vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1718. Une consolidation des prix au-dessus du niveau de 1,1795–1,1802 favoriserait la monnaie européenne et augmenterait la probabilité d'une croissance continue vers le prochain niveau correctif de 0,0 % à 1,1919.

L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple. La vague haussière la plus récemment complétée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la vague baissière la plus récente n'a pas franchi le creux précédent. Ainsi, la tendance demeure officiellement "haussière". Il serait difficile de la qualifier de forte, mais ces dernières semaines, les haussiers ont repris confiance, puis les fêtes ont commencé. L'assouplissement de la politique monétaire de la Fed exercera une pression sur le dollar en 2026, et la BCE ne causera aucun problème pour l'euro.

Vendredi, le fond d'actualités aux États-Unis et dans l'Union européenne était inexistant, et la semaine passée, comme la semaine actuelle, est plus orientée vers les vacances que le travail. Les seuls rapports publiés la semaine dernière étaient le PIB des États-Unis, les commandes de biens durables et la production industrielle. À mon avis, le rapport le plus important était et reste le PIB, car il reflète la croissance de l'ensemble de l'économie américaine. Cependant, les traders ont réagi avec indifférence à ce rapport, malgré une croissance de 4,3% par rapport à des prévisions beaucoup plus pessimistes. Ce rapport n'a pas apporté de soutien significatif au dollar, et avec raison, car tout au long de décembre, les États-Unis ont publié des données économiques douloureuses à regarder. Le sentiment "colombe" sur le marché continue de croître; les traders pensent qu'en 2026, la Fed réduira les taux d'intérêt bien plus d'une seule fois, contrairement à ce qu'a assuré Jerome Powell. L'économie américaine croît, mais de nombreux autres indicateurs montrent des dynamiques négatives. Le marché du travail demeure la plus grande préoccupation. Le chômage augmente, et l'inflation ouvre la voie à la FOMC pour assouplir davantage la politique monétaire. Dans une telle situation, même un rapport sur le PIB ne sera d'aucune aide.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a inversé en faveur de la monnaie européenne et a repris sa croissance vers le niveau correctif de 0,0% à 1,1829. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait une certaine baisse vers le niveau de support de 1,1649–1,1680. Une consolidation au-dessus de 1,1829 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire de l'euro. Aucune divergence émergente n'est observée sur les indicateurs aujourd'hui.

Rapport des Engagements des Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 8 884 positions longues et 2 769 positions courtes. Le sentiment au sein du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et ses politiques, et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 277 milliers, tandis que les positions courtes s'élèvent à 132 milliers. Cela représente un avantage de plus de deux fois pour les haussiers.

Pendant trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit les positions courtes et augmenté les positions longues. Puis le "shutdown" a commencé, et maintenant nous voyons de nouveau la même image : les haussiers continuent d'ajouter des positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus déterminant pour les traders, car elles engendrent de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis, comme la détérioration du marché du travail. Les traders craignent une perte de l'indépendance de la Fed en 2026 sous la pression de Trump et dans le contexte de la démission de Jerome Powell en mai.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Le 29 décembre, le calendrier économique ne contient aucun événement prévu. L'influence du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché sera absente lundi.

Prévisions et conseils de trading EUR/USD :

Vendre la paire était possible lors d'un rebond depuis le niveau 1,1795–1,1802 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1718. Ces échanges peuvent être maintenus ouverts aujourd'hui. Les transactions d'achat peuvent être ouvertes en cas de clôture au-dessus du niveau 1,1795–1,1802, avec un objectif à 1,1919.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1392 à 1,1919 sur le graphique horaire.