La paire USD/CAD reste sous pression de vente, reflétant l'affaiblissement du dollar américain suite aux derniers signaux d'actualité. Parallèlement, l'augmentation des risques politiques et géopolitiques crée un contexte mitigé tant pour le dollar américain que pour le dollar canadien.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné que la banque centrale fixe les taux d'intérêt sur la base de sa meilleure évaluation de ce qui sert l'intérêt public, plutôt que sur les préférences politiques du président. Cette insistance sur l'indépendance de la Réserve fédérale a intensifié les préoccupations du marché concernant la pression politique sur la Fed, ce qui a entraîné une baisse de l'indice du dollar américain par rapport aux niveaux observés pour la dernière fois le 5 décembre et à nouveau enregistrés vendredi, ajoutant une pression supplémentaire sur la paire USD/CAD.

Parallèlement, le président américain Donald Trump a déclaré dimanche qu'il envisageait une large gamme de mesures de rétorsion en réponse aux troubles en Iran, y compris la possibilité de recourir à la force militaire. Ces déclarations interviennent dans le contexte du conflit Russie-Ukraine en cours et soutiennent un niveau de tension géopolitique élevé, qui, conjointement avec la réduction des attentes pour un assouplissement plus agressif de la politique de la Fed, pourrait devenir un facteur de soutien pour le dollar américain.

Un facteur négatif supplémentaire pour la devise canadienne est la baisse intrajournalière des prix du pétrole, étant donné que le dollar canadien est une monnaie dépendante des matières premières. Ainsi, le dollar canadien offre un certain soutien à la paire USD/CAD.

La pression sur le dollar canadien est également intensifiée par des signes de refroidissement sur le marché du travail intérieur, ce qui réduit la probabilité d'un resserrement monétaire supplémentaire par la Banque du Canada.

Aux États-Unis, le rapport clé sur les Nonfarm Payrolls (NFP) publié vendredi a montré que le taux de chômage a chuté à 4,4 % en décembre, apaisant les inquiétudes concernant l'état du marché du travail. Ces données ont renforcé l'argument selon lequel les taux d'intérêt de la Fed devraient rester à des niveaux élevés pendant une période prolongée, ce qui pourrait limiter l'étendue de l'affaiblissement supplémentaire du dollar américain et inciter à la prudence parmi les baissiers de l'USD/CAD.

Pour de meilleures opportunités de trading, il est conseillé de porter attention à la publication des dernières données d'inflation aux États-Unis — l'Indice des Prix à la Consommation (CPI) et l'Indice des Prix à la Production (PPI) prévus respectivement mardi et mercredi. Pour l'instant, les traders pourraient adopter une attitude attentiste avant ces publications.

D'un point de vue technique, la paire a trouvé un support à la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, en dessous de laquelle le principal support se situe à la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours, près du niveau de 1,3850. Si l'USD/CAD ne parvient pas à maintenir ces niveaux, des pertes plus importantes pourraient suivre.

En revanche, la résistance est maintenant observée au niveau rond de 1,3900, près duquel se trouve la SMA sur 100 jours. Les oscillateurs sur le graphique journalier sont mitigés, ce qui suggère que la paire n'a pas encore choisi une direction claire avant les publications des données américaines prévues mardi et mercredi.