Revue des rapports macroéconomiques :

Plusieurs publications macroéconomiques sont prévues pour vendredi. L’Allemagne publiera des rapports importants sur le chômage, l’inflation et le PIB du troisième trimestre. La zone euro publiera ses chiffres de PIB et de chômage. Les calendriers des États‑Unis et du Royaume‑Uni sont pratiquement vides. Nous ne pensons pas que les données européennes déclencheront une réaction majeure du marché. Les données macro ne sont pas le principal moteur du marché en ce moment. Hier, les publications du PIB et de l’inflation aux États‑Unis auraient pu soutenir le dollar, mais l’euro et la livre ont progressé à la place. Le dollar reste suracheté et sans doute trop fort — il devrait se montrer vulnérable, même dans différents scénarios macroéconomiques.

Analyse des événements fondamentaux :

Parmi les événements fondamentaux de jeudi, le chef économiste de la Banque centrale européenne, Philip Lane, prendra la parole. Cependant, la BCE ne s’est réunie qu’hier et les traders connaissent déjà l’orientation de la politique monétaire de la banque. Nous n’anticipons donc aucune annonce majeure de la part de Lane. Il est clair que la BCE va poursuivre le resserrement en réponse à la hausse de l’inflation dans la zone euro, tout comme la Federal Reserve. Il est également évident que le marché n’a pas encore pleinement intégré ce resserrement de la BCE dans les prix.

Le contexte géopolitique reste défavorable. Les États-Unis et l’Iran ne sont pas engagés dans des négociations formelles, et Donald Trump continue d’affirmer qu’un accord avec Téhéran pourrait être conclu — la question étant de savoir quand. Des informations de presse laissent également entendre que les États-Unis et Israël pourraient reprendre leurs frappes contre l’Iran après les élections de mi-mandat américaines en l’absence d’accord ; nous considérons ce scénario comme plus probable qu’un cessez-le-feu. L’Iran, de son côté, est prêt à reprendre ses frappes contre les alliés des États-Unis dans la région. Par ailleurs, des mouvements de contestation de grande ampleur se poursuivent dans plusieurs pays européens, ce qui n’est pas de nature à soutenir l’euro.

Points clés à retenir :

La volatilité pourrait rester élevée lors de la dernière séance de trading de la semaine en raison des publications macroéconomiques de la zone euro. Nous prévoyons que l’euro et la livre poursuivront leur récente appréciation. Envisagez de trader l’EUR/USD depuis la zone 1,1198–1,1218 et le GBP/USD depuis la zone 1,3380–1,3386.

Règles clés du système de trading :

1. La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être ignorés.
4. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading issus de l’indicateur MACD ne doivent être pris en compte que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
5. Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (à 5–20 pips près), traitez-les comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, placez le stop-loss au niveau du prix d’entrée (break-even).

Ce qu’il faut surveiller sur les graphiques :

Les niveaux (zones) de support et de résistance servent de cibles pour l’ouverture de positions d’achat ou de vente, ou de points d’origine de signaux.

Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et la direction privilégiée pour le trading.

L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.

Les discours et rapports importants (mentionnés dans le calendrier économique) peuvent avoir une influence significative sur les mouvements des paires de devises. Par conséquent, au moment de leur publication, les traders doivent aborder le trading avec la plus grande prudence, voire sortir du marché afin d’éviter des retournements soudains contre le mouvement précédent.

Les traders débutants sur le marché des changes doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du risque sont essentielles pour réussir sur le long terme.