Wall Street Kehilangan Posisi

Hari trading baru di pasar global dimulai dengan kerugian signifikan. Futures pada indeks saham AS turun: S&P 500 turun 0,5%, sementara Nasdaq kehilangan 0,6%. Investor tetap cemas tentang pertumbuhan ekonomi yang melambat di AS dan meningkatnya ketegangan perdagangan global.

Pasar Asia Sebagian Besar Turun, Kecuali Jepang

Pasar Asia juga bereaksi negatif terhadap berita terbaru. Hang Seng Hong Kong dan CSI 300 Tiongkok turun 0,1%, sementara TWII Taiwan kehilangan 0,4%. Namun, Nikkei Jepang berhasil mencatat kenaikan tipis sebesar 0,2%, berfluktuasi antara kerugian dan keuntungan kecil.

Aset Safe Haven Mendapat Momentum Bullish

Di tengah ketidakstabilan yang meningkat, para investor mengalihkan fokus ke aset safe haven. Yen Jepang menguat 0,6% menjadi 147,245 per dolar. Franc Swiss naik 0,4%, mencapai 0,8773 per dolar. Tren ini menyoroti meningkatnya permintaan untuk mata uang aman seiring ketidakpastian ekonomi global yang berlanjut.

Deflasi Tiongkok Meningkatkan Kekhawatiran

Data ekonomi baru dari Tiongkok semakin memicu ketakutan. Pada bulan Februari, indeks harga konsumen (CPI) Tiongkok merosot pada laju tercepat dalam 13 bulan, sementara deflasi harga produsen berlanjut untuk bulan ke-30 berturut-turut—tanda jelas kelemahan di sektor industri.

Menanggapi hal ini, otoritas Tiongkok berjanji untuk memberikan langkah-langkah stimulus ekonomi tambahan, dengan fokus pada peningkatan pengeluaran konsumen dan memajukan industri AI dan teknologi tinggi. Pernyataan ini disampaikan selama pertemuan Kongres Rakyat Nasional di Beijing, yang akan berlanjut hingga Selasa.

Trump Menghindari Prediksi Resesi

Sementara itu, di seluruh dunia, Presiden AS Donald Trump menghindari pertanyaan tentang dampak ekonomis dari tarifnya terhadap Tiongkok, Kanada, dan Meksiko dalam wawancara dengan Fox News. Ketika ditanya apakah tarif tersebut dapat memicu resesi di AS, Trump menolak memberikan jawaban langsung, meninggalkan investor dalam ketidakpastian yang lebih besar.

Situasi ekonomi terus meningkat, dan pasar tetap waspada, mencari sinyal jelas tentang arah masa depan.

NFP AS Menentang Konsensus

Laporan ketenagakerjaan AS terbaru menambah kekhawatiran investor. Data pasar tenaga kerja hari Jumat menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang lebih sedikit dari yang diharapkan, menandai refleksi penuh pertama dari dampak ekonomi dari kebijakan perdagangan Trump.

Analis: Kebijakan Trump Mengguncang Pasar

Menurut analis, pendekatan ekonomi Trump memicu ketidakpastian. Kyle Rodda, Analis Pasar Senior di Capital.com, menyatakan: "Berbeda dengan masa jabatan pertamanya, ketika perlambatan ekonomi atau penurunan pasar saham memaksanya untuk menyesuaikan arah, kali ini ia fokus pada reformasi struktural jangka panjang—meskipun dengan biaya jangka pendek." Pergeseran strategis ini membuat investor khawatir, yang terbiasa dengan respons ekonomi yang lebih fleksibel.

Imbal Hasil Treasury AS Turun Saat Investor Mencari Keamanan

Reaksi pasar cepat, karena investor bergegas ke Treasury AS, menyebabkan penurunan imbal hasil:

• Imbal hasil Treasury 10 tahun turun 6 basis poin menjadi 4,257%.
• Imbal hasil Treasury 2 tahun turun 4,5 basis poin menjadi 3,956%.
• Euro naik 0,3% menjadi $1,0866.
• Pound Inggris naik 0,2%, mencapai $1,2946.
• Negosiasi anggaran AS dan potensi risiko penutupan pemerintah;
• Data inflasi AS dan dampaknya terhadap kebijakan Federal Reserve;
• Langkah selanjutnya Trump dalam perang dagang

Tren ini mencerminkan meningkatnya permintaan untuk aset berisiko rendah di tengah ketidakpastian ekonomi.

Dolar AS Melemah di Tengah Volatilitas Pasar

Dolar AS juga kehilangan posisi. Indeksnya, yang melacak dolar terhadap enam mata uang utama, turun 0,1% menjadi 103,59 poin.

Kelemahan dolar dan imbal hasil obligasi yang lebih rendah menyoroti kekhawatiran investor yang terus berlanjut tentang prospek ekonomi AS.

Euro dan Pound Menguat

Seiring dolar AS berjuang, mata uang Eropa mendapatkan daya tarik:

Kenaikan mata uang Eropa sebagian didorong oleh kelemahan dolar, karena investor melindungi diri dari ketidakpastian dengan beralih ke aset alternatif.

Trump Mengancam Kanada dengan Tarif Baru

Perang dagang terus meningkat. Pada hari Jumat, Trump membuat ancaman baru terhadap Kanada, mengisyaratkan potensi tarif pada produk susu dan kayu. Ancaman ini telah mempengaruhi pasar komoditas, memaksa investor untuk menilai kembali perkiraan perdagangan global.

Harga Minyak Tertekan

Pasar minyak bereaksi negatif terhadap ancaman trading baru, mendorong harga lebih rendah:

* Brent crude futures turun 0,4% menjadi $70,11 per barel.

* US WTI crude kehilangan 0,4%, turun menjadi $66,76 per barel.

Kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global membebani harga minyak mentah, meskipun ada upaya OPEC untuk menstabilkan pasar.

Emas Tetap Menjadi Safe Haven

Emas, aset safe haven tradisional, naik 0,15% menjadi $2,915 per troy ounce, karena investor mencari perlindungan di tengah gejolak pasar saham dan konflik perdagangan.

Bitcoin Anjlok Setelah Perintah Eksekutif Mengecewakan

Pasar cryptocurrency menghadapi penjualan besar lainnya. Bitcoin kehilangan 7,2% selama akhir pekan, turun ke level terendah bulanan $80.085,42. Pada bulan Januari, Bitcoin mencapai rekor tertinggi sepanjang masa $109.071,86, didorong oleh ekspektasi regulasi yang lebih lemah di bawah Trump dan potensi pembentukan cadangan crypto pemerintah AS. Namun, perintah eksekutif hari Jumat mengecewakan investor, mengonfirmasi bahwa AS tidak berencana untuk memperluas pembelian Bitcoin, memicu penjualan panik.

Pasar Saham AS Tetap Tertekan

Investor dengan cemas menunggu laporan inflasi AS yang akan datang, yang dapat mengguncang pasar saham lebih lanjut. Meskipun ada sedikit rebound pada hari Jumat, S&P 500 mengakhiri minggu terburuknya dalam enam bulan. Nasdaq Composite secara resmi memasuki wilayah koreksi, jatuh lebih dari 10% dari puncaknya pada bulan Desember. Pasar tetap waspada, karena investor mengamati indikator ekonomi dan keputusan mendatang dari pemerintahan Trump dan Federal Reserve.

Guncangan Ekonomi Global Sedang Terjadi

Pasar tetap berada di ujung tanduk, berjuang dengan perubahan cepat dalam kebijakan ekonomi AS. Kenaikan tarif Trump pada Meksiko, Kanada, dan Tiongkok memperburuk ketegangan perdagangan. Jerman mengumumkan ekspansi fiskal besar, memicu penjualan obligasi di zona euro.

Akankah Federal Reserve Turun Tangan?

Meski ketidakpastian meningkat, ada satu titik terang: data ekonomi AS yang lemah telah meningkatkan ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve. Namun, optimisme ini mungkin sangat singkat. Jika data inflasi AS minggu depan menunjukkan tekanan inflasi yang terus-menerus, Fed mungkin akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dari yang diharapkan.

Stagflasi: Skenario Terburuk?

Lebih banyak investor membahas risiko stagflasi yang meningkat—situasi di mana ekonomi melambat sementara inflasi tetap tinggi. Ini akan menjadi skenario mimpi buruk bagi pasar, karena mengurangi daya beli konsumen dan membebani keuntungan perusahaan.

Pendorong Pasar Utama yang Harus Diperhatikan Minggu Perdagangan Ini

Setiap perkembangan tak terduga dapat memicu gelombang gejolak pasar lainnya, memaksa investor untuk merevisi strategi mereka.