Euro mungkin diperdagangkan cukup baik hari ini dengan menggunakan strategi Mean Reversion. Saya tidak mengambil posisi apa pun dengan menggunakan Momentum.

Tidak adanya data ekonomi zona euro memengaruhi volatilitas euro. Ketika tidak ada data domestik, mata uang tunggal kehilangan pendorong internalnya dan mulai bergerak sejalan dengan faktor eksternal, sementara dalam kondisi pasar yang tenang, kisaran fluktuasinya lazimnya menyempit. Alhasil, EUR/USD menghabiskan paruh pertama hari ini dalam kisaran yang sempit, bereaksi terhadap selera risiko secara umum alih-alih pemicu khusus euro.

Namun, pound melemah setelah muncul kabar bahwa penjualan ritel, menurut Confederation of British Industry, anjlok ke -48 poin. Indikator ini didasarkan pada survei terhadap para peritel dan berfungsi sebagai sinyal awal permintaan konsumen, sehingga penurunan tajam seperti ini menunjukkan pelemahan permintaan yang signifikan. Tren ini sangat mengkhawatirkan karena indeks tersebut baru-baru ini masih berada di kisaran -25 poin. Dengan demikian, penurunan saat ini mencerminkan memburuknya kondisi secara tajam dan telah meruntuhkan kepercayaan terhadap ketahanan konsumen Inggris.

Bagi mata uang Inggris, hal ini berujung pada tekanan menurun karena kelemahan di sektor ritel melemahkan argumen mengenai kekuatan ekonomi dan memberikan Bank of England alasan tambahan untuk bersikap hati-hati.

Saat ini pasar menantikan rangkaian rilis data Amerika Serikat yang sangat penting dan dapat menentukan arah pergerakan dolar dalam jangka pendek. Rangkaian ini akan dimulai dengan perubahan PDB kuartal kedua dan diakhiri dengan indeks inti Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan Juli serta data perubahan belanja dan pendapatan pribadi. Acara terakhir hari ini akan berupa pidato anggota FOMC, Thomas Barkin. PDB mencerminkan laju pertumbuhan ekonomi dan menjadi dasar untuk menilai kesehatan perekonomian, sehingga rilis pertama ini sudah akan menentukan nada pergerakan pasar.

Namun, indeks inti PCE memiliki arti khusus karena The Fed menganggapnya sebagai ukuran inflasi favoritnya. Ukuran ini mengecualikan harga pangan dan energi yang bergejolak sehingga lebih akurat mencerminkan tekanan harga mendasar, yang berarti secara langsung memengaruhi ekspektasi suku bunga. Data pendapatan dan belanja pribadi akan melengkapi gambaran dengan menunjukkan seberapa percaya diri konsumen AS, mengingat mereka menyumbang porsi signifikan terhadap aktivitas ekonomi.

Bagi euro dan pound, paket data ini menghadirkan risiko langsung. Pertumbuhan ekonomi yang kuat disertai inflasi tinggi akan memperkuat dolar dan memberi tekanan pada EUR/USD dan GBP/USD, sementara angka yang lemah dan meredanya tekanan harga akan menguntungkan kedua mata uang Eropa tersebut. Komentar Barkin akan menjadi faktor tambahan, karena pasar akan mengamati dengan cermat pernyataannya untuk mencari petunjuk mengenai sikap regulator.

Jika data kuat, saya akan mengandalkan strategi Momentum. Jika pasar tidak bereaksi terhadap data, saya akan tetap menggunakan strategi Mean Reversion.

Strategi Momentum (breakout) untuk Paruh Kedua Hari:

Untuk EURUSD

• Pembelian saat breakout di atas 1,1677 dapat mendorong kenaikan euro menuju 1,1709 dan 1,1727.
• Penjualan saat breakout di bawah 1,1653 dapat mendorong penurunan euro menuju 1,1627 dan 1,1601.

Untuk GBPUSD

• Pembelian saat breakout di atas 1,3647 dapat mendorong kenaikan pound menuju 1,3672 dan 1,3707.
• Penjualan saat breakout di bawah 1,3620 dapat mendorong penurunan pound menuju 1,3594 dan 1,3569.

Untuk USDJPY

• Pembelian saat breakout di atas 159,39 dapat mendorong kenaikan dolar menuju 159,60 dan 159,83.
• Penjualan saat breakout di bawah 159,13 dapat mendorong penurunan dolar menuju 158,83 dan 158,57.

Strategi Mean Reversion (return) untuk Paruh Kedua Hari:

Untuk EURUSD

• Saya akan mencari peluang jual setelah false breakout di atas 1,1683, diikuti dengan kembali turunnya harga di bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah false breakout di bawah 1,1653, diikuti dengan kembali naiknya harga ke level ini.

Untuk GBPUSD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terbentuk false breakout di atas 1,3640, diikuti dengan pergerakan balik menurun di bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terbentuk false breakout di bawah 1,3610, diikuti dengan pergerakan balik naik ke level ini.

Untuk AUDUSD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terbentuk false breakout di atas 0,7192, diikuti dengan pergerakan balik ke bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terbentuk false breakout di bawah 0,7174, diikuti dengan pergerakan balik ke level ini.

Untuk USDCAD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terbentuk false breakout di atas 1,3880, diikuti dengan pergerakan balik harga ke bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terbentuk false breakout di bawah 1,3854, diikuti dengan pergerakan balik harga ke level ini.