Bitcoin dan Ethereum akhirnya menunjukkan tanda-tanda bahawa pembetulan menaik selama tiga bulan sedang berakhir. Kolam kecairan dikesan pada paras yang lebih rendah, dan harga berkemungkinan besar akan kembali mencapai paras tersebut dengan kebarangkalian kira-kira 90%. Pecahan struktur, isyarat jual dan corak menurun sudah mula terbentuk. Oleh itu, seperti sebelum ini, kami berkongsi pandangan pesimis terhadap kedua-dua mata wang kripto utama ini.

Sementara itu, maklumat baharu muncul yang membantu menjelaskan kejatuhan Bitcoin sepanjang minggu lalu. Bertentangan dengan kepercayaan umum, pelabur institusi mengeluarkan kira-kira $1 bilion daripada Dana Dagangan Bursa (ETF) Bitcoin. Permintaan pasaran tunai kekal lemah, dan kedudukan panjang pada kontrak niaga hadapan sedang ditutup kerana pedagang kekurangan keyakinan terhadap kenaikan selanjutnya. Selain itu, pengukuhan inflasi di AS bermakna Rizab Persekutuan AS mungkin kembali mengetatkan dasar monetari sebelum akhir tahun. Dasar bank pusat AS kekal sebagai salah satu pemacu utama pasaran kripto: semakin tinggi kadar faedah Rizab Persekutuan, semakin menarik pulangan deposit bank dan hasil Perbendaharaan menjadi. Hasil Perbendaharaan AS meningkat minggu ini kepada 4.655%; oleh itu, lebih ramai pelabur beralih kepada aset selamat manakala minat terhadap aset berisiko merosot.

Saya ingin mengingatkan bahawa sejak 2022, apabila inflasi AS mula turun daripada tahap kemuncak, pasaran menjangkakan pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan, yang membantu memacu aliran menaik bagi aset berisiko antara 2022 dan 2025. Sebelum konflik di Iran, pasaran menjangka kelanjutan pelonggaran monetari secara beransur-ansur, terutamanya selepas pemergian Jerome Powell dan ketibaan Kevin Warsh. Namun, tindakan ketenteraan oleh pentadbiran Trump terhadap Iran mengubah keadaan. Dunia kini berada dalam suasana ketidakpastian geopolitik global dan sedang menyesuaikan diri menghadapi krisis tenaga. Dalam keadaan sedemikian, pelabur enggan menambah pendedahan risiko. Rizab Persekutuan terpaksa mengambil pendekatan yang lebih tegas dalam pengetatan dasar monetari, yang seterusnya mengurangkan kemungkinan berlakunya gelombang kenaikan baharu bagi "emas digital".

Cadangan dagangan untuk BTC/USD

Bitcoin terus berada dalam aliran menurun dan kini mengalami pembetulan. Kami terus menjangka penurunan ke arah $57,500 (paras Fibonacci 61.8% bagi aliran menaik tiga tahun) dan masih tiada tanda permulaan aliran menaik jangka panjang. Daripada POI (titik minat), jurang nilai wajar (FVG) menurun terdekat pada carta masa harian, sekitar $79,300– $81,200, wajar diberi perhatian. Isyarat jual terbentuk di kawasan itu semasa cubaan kedua dan disahkan pada graf satu jam. Oleh itu, dalam jangka terdekat kami menjangkakan penyambungan semula aliran menurun; corak menurun pada graf empat jam boleh dimanfaatkan untuk membuka kedudukan pendek baharu bagi mereka yang belum berbuat demikian.

Cadangan dagangan untuk ETH/USD

Pada carta masa harian, aliran menurun beserta gerakan pembetulan terhadapnya terus terbentuk. Corak utama bagi kedudukan jual ialah blok pesanan (OB) berarah menurun pada carta mingguan. Seperti yang dinyatakan, pergerakan yang dicetuskan oleh isyarat ini boleh menjadi kuat dan berpanjangan. Kami tidak berpendapat ia telah berakhir, kerana masih tiada tanda bahawa aliran menurun bagi Bitcoin atau Ethereum telah lengkap. Dalam jangka masa terdekat, Ethereum mungkin akan terus jatuh, kerana bukti bahawa pembetulan selama tiga bulan telah berakhir semakin jelas dari hari ke hari bagi kedua-dua ETH dan BTC. Aliran 4 jam adalah menurun, justeru corak menurun boleh dimanfaatkan untuk membuka kedudukan jual. Sasaran kekal ditetapkan pada $1,742.

Ulasan tentang carta

CHOCH — Perubahan struktur aliran.

Kecairan — Kecairan pasaran termasuk pesanan henti rugi (SL) pedagang yang dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.

FVG — Jurang Nilai Wajar (kawasan ketidakcekapan harga). Harga melintasi kawasan ini dengan pantas, menunjukkan ketiadaan mana‑mana pihak dalam pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali dan memberi reaksi daripada kawasan tersebut.

IFVG — Jurang Nilai Wajar Songsang (kawasan ketidakcekapan harga terbalik). Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi tindak balas; sebaliknya, ia menembusi secara impulsif dan kemudian mengujinya daripada sisi bertentangan.

OB — Blok pesanan. Satu lilin di mana pembuat pasaran membuka kedudukan dengan tujuan mengambil kecairan bagi membentuk kedudukan mereka ke arah bertentangan.