Pasangan EUR/USD mengesahkan penembusan melepasi paras pengunduran Fibonacci 100.0% pada 1.1409 pada Khamis, sekali gus membuka laluan bagi pedagang menjangkakan kesinambungan aliran menaik menuju paras Fibonacci seterusnya pada 1.1514 (76.4%). Sekiranya berlaku pengukuhan semula di bawah 1.1409, ia akan memihak kepada dolar AS; namun buat masa ini saya enggan membuka kedudukan dagangan berasaskan paras tersebut kerana kerap berlaku isyarat palsu di zon itu baru-baru ini.

Struktur gelombang pada carta sejam kekal dalam aliran menurun. Gelombang menurun terakhir telah menembusi paras rendah terdahulu, manakala gelombang menaik terkini masih belum melepasi paras tinggi sebelum ini. Situasi geopolitik semakin bertambah baik dengan ketara dalam beberapa minggu kebelakangan ini, kerana pertempuran di Timur Tengah sekurang‑kurangnya telah reda, dan Iran serta Amerika Syarikat telah menandatangani suatu perjanjian. Pengakhiran aliran menurun yang disahkan hanya boleh dipertimbangkan selepas penembusan di atas paras tinggi 1.1620 atau selepas pembentukan dua gelombang menaik berturut‑turut.

Aliran berita pada hari Khamis sangat memihak kepada aliran menaik. Saya agak terkejut kenaikan euro begitu terhad memandangkan kelemahan Laporan Pekerjaan Bukan Ladang. Perlu ditegaskan bahawa bukan sahaja angka bagi bulan Jun jauh di bawah jangkaan pasaran, malah angka bagi Mei dan April juga telah disemak turun. Secara keseluruhan, semakan ini mengurangkan pertumbuhan pekerjaan di Amerika Syarikat sebanyak lebih 70,000 jawatan bagi dua bulan tersebut. Jumlah itu besar. Oleh itu, saya berpendapat reaksi pasaran terhadap laporan itu tidak memadai, dan saya terus menjangkakan kenaikan selanjutnya pada pasangan ini. Mungkin bukan hari ini kerana 4 Julai adalah Hari Kemerdekaan Amerika Syarikat, tetapi besar kemungkinan pada minggu hadapan.

Saya juga ingin menegaskan bahawa kelemahan pasaran buruh Amerika Syarikat boleh mengehadkan kecenderungan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) untuk mengetatkan dasar. Awal minggu ini, Kevin Warsh menyatakan bahawa pasaran buruh kekal stabil, tetapi kenyataan tersebut dibuat sebelum keluarnya Laporan Pekerjaan Bukan Ladang. Beliau juga menekankan keperluan untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2% Rizab Persekutuan Amerika Syarikat, namun sekali lagi kenyataan itu dibuat sebelum data pekerjaan diterbitkan. Hasilnya, pendirian Rizab Persekutuan mungkin menjadi jauh kurang cenderung untuk mengetatkan dasar dalam masa terdekat, sekali gus memberikan sokongan tambahan kepada aliran menaik.

Pada carta 4 jam, pasangan ini telah mengukuh di atas paras pengunduran Fibonacci 100.0% pada 1.1411, membolehkan pedagang menjangkakan kenaikan selanjutnya ke arah paras Fibonacci 76.4% pada 1.1514. Pengukuhan semula di bawah 1.1411 akan meningkatkan kebarangkalian penurunan ke arah paras Fibonacci 127.2% pada 1.1291. Buat masa ini, tiada perbezaan yang sedang terbentuk dapat dilihat pada mana-mana penunjuk.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Sepanjang minggu pelaporan terkini, pedagang institusi membuka 19,327 kedudukan belian dan 23,522 kedudukan jualan. Dalam tempoh tujuh minggu antara Februari dan Mac, kelebihan besar pihak pembeli hilang susulan konflik yang melibatkan Iran. Namun, sepanjang tiga belas minggu terakhir, keadaan menjadi lebih stabil apabila ketegangan di Timur Tengah mereda, sekali gus membolehkan pihak pembeli kembali menguasai pasaran. Pada masa ini, pedagang spekulatif memegang 247,000 kedudukan belian dan 217,000 kedudukan jualan.

Secara keseluruhan, dari perspektif jangka panjang, peserta utama pasaran masih cenderung memihak kepada euro. Sudah tentu, peristiwa global—yang kerap berlaku sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini—terus mempengaruhi sentimen pelabur. Khususnya, perhatian pasaran kekal tertumpu kepada perkembangan di Timur Tengah, di mana permusuhan telah dihentikan dan rundingan serius telah dimulakan, yang berpotensi membawa kepada keamanan berkekalan. Walau bagaimanapun, pasaran sebahagian besarnya masih mengabaikan penambahbaikan dalam keadaan geopolitik serta pelbagai faktor lain yang menyokong euro.

Kalendar Ekonomi Amerika Syarikat dan Zon Euro

Zon Euro

• Presiden ECB Christine Lagarde dijadualkan berucap (08:00 UTC).

Kalendar ekonomi bagi 3 Julai hanya memaparkan satu acara, yang saya anggap tidak begitu penting. Oleh itu, kesan berita ekonomi hari ini terhadap sentimen pasaran dijangka terhad, lebih-lebih lagi kerana banyak pasaran ditutup bersempena sambutan Hari Kemerdekaan Amerika Syarikat.

Ramalan dan Idea Perdagangan EUR/USD

Kedudukan beli dianggap sah selepas pasangan ini mengukuh melepasi 1.1409 pada carta sejam, dengan sasaran pada 1.1514. Kedudukan tersebut boleh dikekalkan hari ini. Kedudukan jual baharu boleh dipertimbangkan sekiranya pasangan ini mengukuh di bawah 1.1409 pada carta sejam, dengan sasaran penurunan pada 1.1290.

Grid anjakan Fibonacci adalah berdasarkan julat 1.1409–1.1850 pada carta sejam dan julat 1.1411–1.1850 pada carta 4-jam.