Золото (XAU/USD) продолжает находиться под давлением, торгуясь ниже круглого уровня $4300. Трейдеры ждут важной встречи президента США Дональда Трампа с его коллегой Си Цзиньпином. Участникам рынка стоит обратить внимание на любые новости о прогрессе в вопросах поставок редкоземельных металлов, технологических ограничений и продления прекращения огня между США и Китаем. Эти новости могут придать импульс драгоценному металлу.
Тем не менее любой внутридневной рост, скорее всего, будет ограничен на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США, что традиционно оказывает давление на золото.
В соответствии с данными инструмента FedWatch от CME Group трейдеры оценивают вероятность того, что Центральный банк США снова поднимет стоимость заимствований в октябре, на уровне около 70%. Эти ожидания выросли после публикации результатов частного опроса, показывающего, что в сентябре деловая активность в США увеличилась четвертый месяц подряд. В частности, предварительный сводный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global увеличился с 56,0 в августе до 58,4, достигнув максимума с июля 2021 года.
В то же время напряженность в отношениях между США и Ираном вновь оказалась в центре внимания на Генеральной Ассамблее ООН (ГА ООН), где Трамп заявил о выборе, стоящем перед Ираном: дипломатия или полное уничтожение. В ответ президент Ирана Масуд Пезешкиан отметил, что Иран никогда не встанет на колени, но готов к дипломатическому разрешению конфликта. Он также подчеркнул, что любое соглашение должно учитывать снятие блокады со стороны США, затрагивающей иранские порты и морские перевозки в районе Ормузского пролива. Это вызвало рост цен на сырую нефть, что вновь усилило опасения по поводу инфляции и подтвердило ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.

Растущая уверенность на рынке в том, что Центральный банк США сохранит «ястребиный» настрой, привела к тому, что в среду доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США достигла максимума с июля 2007 года, а курс доллара США обновил двухмесячный максимум. Это создает предпосылки для дальнейшего краткосрочного снижения цен на золото, хотя осторожная динамика торгов требует настороженности от трейдеров, настроенных на «медвежий» сценарий. Для подтверждения негативного прогноза цена золота должна опуститься ниже локального минимума месяца (примерно на уровне $4233 долларов), зафиксированного в прошлую среду.
С технической точки зрения пара XAU/USD продолжает находиться под давлением, торгуясь ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). При этом отрицательные осцилляторы подтверждают преимущество медведей. Поэтому любые попытки восстановления будут сопровождаться продажами, пока цена остается ниже зоны ключевых уровней сопротивления.
Ближайшим уровнем поддержки выступает сентябрьский минимум, затем круглый уровень $4200. Сверху ближайшее сопротивление расположено на уровне коррекции $4317 долларов – 200-дневная ЕМА. После неё 100-дневная EMA. А для ослабления медвежьих настроений потребуется уверенный пробой выше этой зоны сопротивления.