Биткоин после двухнедельного простоя все-таки начал падение, как мы и предполагали. На текущий момент можно с уверенностью сказать, что, как минимум, началась коррекция. Напомним, что вероятность завершения нисходящего тренда имеется, и она немалая. Однако причины нового «бычьего» тренда по-прежнему остаются неоднозначными и спорными. Последний рост биткоина, который занял три месяца, по сути, является движением от нижней границы бокового канала к верхней на дневном ТФ с формированием девиации. Девиация получилась глубокой, но если это действительно девиация, то биткоин в ближайшее время возьмет курс на уровень 70 800$. А дальше цена будет вновь располагаться внутри флэта и ее перспективы останутся неопределенными.

Тем временем, в аналитической компании CryptoQuant отметили, что спотовый спрос начал увеличиваться. Он все еще остается отрицательным, но становится гораздо более приятным для перспектив биткоина в сравнении, например, с сентябрем, когда показатель опускался до -207 000 монет. В целом, спотовый интерес рынка к первой криптовалюте остается слабым. Можно с уверенностью заявить, что последние три месяца биткоин тянули вверх фьючерсные контракты. Однако следует помнить, что устойчивый и уверенный тренд формируется именно благодаря спотовому спросу. В чем разница? Фьючерсные сделки открываются с кредитным с плечом. По сути, они представляют собой ставку на будущую цену. Спотовый спрос – это покупки или продажи без кредитного плеча. Таким образом, фьючерсные позиции не могут являться серьезным фундаментом для тренда, так как любое существенное колебание цены может спровоцировать каскадное обрушение или взлет рынка на основании срабатывания стоп-ордеров. По спотовым сделкам срабатывание ордеров Stop Loss также возможно, однако трейдеры могут их размещать гораздо дальше, чем по фьючерсным позициям. Или вообще не размещать, что по фьючерсным позициям невозможно, так как рано или поздно залоговая сумма станет нулевой(при движении цены не в нужном направлении).

Таким образом, фьючерсный спрос – это тоже хорошо и он может тянуть цену в любом направлении. Однако фьючерсам требуется поддержка спотовых трейдеров, которые, как правило, рассматривают позиции на долгосрочную перспективу.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому, скорее всего, «цифровое золото» официально перешло к формированию нового «бычьего» тренда. Цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, получила реакцию на этот паттерн, началась коррекция, как и предполагалось. Выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ все еще может быть девиацией, которая в совокупности с реакцией на «медвежий» FVG может спровоцировать падение к нижней границе бокового канала. Таким образом, трейдеры имели основания на этой неделе для открытия коротких позиций. Также был сформирован новый «медвежий» FVG, который также заслуживает внимания трейдеров.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме начал формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH в данное время находится на уровне 87 000$. На дневном ТФ были получены все необходимые сигналы о развороте вниз, что позволило трейдерам открывать короткие позиции. Цели биткоина сейчас лучше всего определять по боковому каналу на дневном графике, который, с нашей точки зрения, остается актуальным. На 4-часовом ТФ мы можем выделить новый «медвежий» FVG, который в условиях нисходящей структуры является потенциальным источником новых сигналов на продажу.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин демонстрирует признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG и сформировала сигнал на продажу. Также обращаем внимание трейдеров, что выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин может взять курс на уровень 70 800$ и даже сохранить нисходящий тренд, который начался еще в прошлом году. Мы считаем, что короткие позиции в ближайшее время являются более актуальными. На обоих ТФ имеются «медвежьи» паттерны.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.