Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou a sua queda após se consolidar abaixo do nível de Fibonacci de 161,8% em 1,1945. Ao final do dia, o par também se consolidou abaixo do nível corretivo de 127,2% em 1,1867. Como resultado, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci em 100,0% – 1,1805. No entanto, no momento, o mercado está se movendo dentro de uma retração corretiva. Portanto, eu esperaria uma retomada do avanço de alta. Um fechamento acima de 1,1867 permitiria aos traders antecipar algum movimento de alta em direção a 1,1945 e 1,2031.

O quadro das ondas no gráfico horário continua simples. A onda descendente mais recente não conseguiu quebrar a mínima da onda anterior, enquanto a última onda ascendente excedeu o pico anterior. Assim, a tendência continua otimista. Os otimistas continuam uma nova ofensiva, que talvez não tivesse ocorrido sem Donald Trump. Trump levou as tensões no mundo e nos EUA a extremos, e os mercados continuam a responder fugindo do dólar americano arriscado, cujas perspectivas econômicas permanecem incertas.

Houve muitas notícias na sexta-feira, começando com os dados econômicos da Alemanha. De acordo com os números publicados:

• A taxa de desemprego permaneceu em 6.3%
• O PIB no quarto trimestre cresceu 0,4% em relação ao trimestre anterior.
• O número de desempregados permaneceu inalterado.
• A inflação acelerou para 2,1%.

Todos esses relatórios foram positivos para o euro. No entanto, os otimistas esgotaram seu apetite por novos ataques, de modo que os dados foram amplamente ignorados. O mesmo aconteceu com as estatísticas mais amplas da zona do euro: o desemprego caiu para 6,2% e o PIB cresceu 0,3% no trimestre, superando as expectativas dos traders. No entanto, esses números também não conseguiram sustentar o euro.

Já os traders reagiram totalmente ao único relatório dos EUA — o Índice de Preços ao Produtor (PPI). O índice subiu 0,5% em dezembro, em comparação com as previsões de cerca de 0,2%, aumentando as preocupações com uma nova aceleração da inflação no futuro próximo, o que poderia impedir que o Federal Reserve continuasse com a flexibilização monetária este ano. Eram apenas preocupações, mas o mercado as levou a sério, permitindo que o dólar continuasse sua recuperação. No entanto, a tendência de alta permanece intacta.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se abaixo do nível de correção de 100,0% em 1,1918, o que abre caminho para uma continuação da queda em direção ao próximo nível de correção em 76,4% – 1,1813. Uma recuperação a partir de 1,1813 permitiria aos traders esperar uma reversão a favor do euro e um retorno a 1,1918. Atualmente, não são observadas divergências em nenhum indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 15.101 posições de compras e fecharam 5.338 posições de vendas. O sentimento entre o grupo não comercial continua otimista, impulsionado em grande parte por Donald Trump e suas políticas, e continua a se fortalecer com o tempo.

O número total de posições de compras mantidas por especuladores é agora de 290.000, enquanto as posições de vendas chegam a 158.000, uma vantagem de quase duas vezes para os otimistas.

Por 33 semanas consecutivas, os grandes participantes reduziram as posições de vendas e aumentaram as de compras. Então, começou a paralisação, e agora vemos o mesmo quadro novamente: os traders profissionais continuam a construir posições de compras. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais significativo para os traders, pois criam inúmeros problemas estruturais e de longo prazo para os EUA, como a deterioração do mercado de trabalho e a queda da credibilidade global. Os traders também estão preocupados com a possível perda da independência do Federal Reserve em 2026, bem como com as ambições geopolíticas de Trump.

Calendário econômico (EUA e zona do euro)

• Zona do Euro – Variação nas vendas no varejo (horário estimado: 04h00 Brasil / 07h00 Portugal)
• Zona do Euro – PMI industrial da Alemanha (horário estimado: 04h00 Brasil / 07h00 Portugal)
• Zona do Euro – PMI industrial (horário estimado: 06h00 Brasil / Portugal)
• Estados Unidos – PMI industrial (horário estimado: 11h45 Brasil / Portugal)
• Estados Unidos – PMI industrial ISM (horário estimado: 12h00 Brasil / Portugal)

O calendário econômico para 2 de fevereiro contém cinco eventos, dos quais apenas um pode ser considerado realmente importante — o índice ISM dos EUA. O impacto do fluxo de notícias sobre o sentimento do mercado na segunda-feira pode ser moderado.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD

Foi possível vender o par após um fechamento abaixo de 1,1945 no gráfico horário, com alvos em 1,1867 e 1,1805. O primeiro alvo foi atingido e as posições podem permanecer abertas.

Oportunidades de compra surgirão após uma recuperação de 1,1805 no gráfico horário ou após um fechamento acima de 1,1867, com alvos em 1,1945 e 1,2031.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1805 a 1,1578 no gráfico horário e de 1,1918 a 1,1471 no gráfico de 4 horas.