O Bitcoin e o Ethereum finalmente mostram sinais de encerramento de uma correção altista de três meses. Existem pools de liquidez abaixo dos níveis atuais, para os quais o preço provavelmente poderá cair, com uma probabilidade estimada em cerca de 90%. Quebras de estrutura estão se formando, sinais de venda começam a surgir e padrões baixistas se desenvolvem. Assim, como anteriormente, continuamos posicionados para uma queda das duas principais criptomoedas.

Enquanto isso, a empresa de análise Coinglass reportou uma onda de liquidações de posições alavancadas em contratos futuros no valor de US$ 600 milhões, o que desencadeou a queda do Bitcoin para abaixo de US$ 77.000. Vale lembrar que muitos especialistas já haviam alertado anteriormente sobre o caráter altamente especulativo e impulsionado pelo mercado futuro da recente valorização da principal criptomoeda. Também destacamos que esse tipo de operação tende a ser de curto prazo e, portanto, não constitui uma base sólida para uma tendência de alta sustentada.

A primeira onda de liquidações fez o Bitcoin despencar, arrastando consigo todo o mercado cripto por meio do índice de dominância, que permanece elevado. Também foi registrado um fluxo de saída de capital de ETFs de Bitcoin e de fundos ligados à Ark Invest. Apesar das previsões de Cathie Wood de que o preço do Bitcoin poderá atingir níveis extremamente elevados nos próximos anos, os investidores não parecem, neste momento, atribuir grande credibilidade a essas projeções. A demanda no mercado spot continua relativamente fraca.

Ao mesmo tempo, observa-se que investidores de longo prazo continuam acumulando o chamado "ouro digital", o que poderá favorecer uma tendência de alta sustentável no futuro. A Strategy adquiriu mais alguns milhares de Bitcoins, mas, como se vê, isso não foi suficiente para impedir a queda da principal criptomoeda. Nem mesmo o alívio das tensões em torno do conflito no Oriente Médio conseguiu sustentá-la.

Continuamos acreditando que a tendência baixista ainda não chegou ao fim. Historicamente, esse tipo de movimento costuma durar pelo menos um ano, período em que o Bitcoin tende a perder entre 70% e 80% do seu valor.

Recomendação de negociação para o BTC/USD:

O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa consolidada, com uma correção contra essa tendência em desenvolvimento. Seguimos esperando uma queda em direção a US$ 57.500 — correspondente ao nível de 61,8% de Fibonacci da tendência altista de três anos — e ainda não há sinais de retomada de uma tendência de alta de longo prazo. Entre as áreas de interesse (POI), destaca-se apenas o FVG baixista mais próximo no gráfico diário, localizado na faixa entre US$ 79.300 e US$ 81.200. Um sinal de venda foi formado nessa região (na segunda tentativa) e posteriormente confirmado no gráfico horário. Assim, no curto prazo, seguimos aguardando a retomada da tendência de baixa, e os padrões baixistas no gráfico de 4 horas podem ser utilizados para abertura de posições vendidas por aqueles que ainda não entraram no movimento.

Recomendação de negociação para o ETH/USD:

No gráfico diário, continua em formação uma tendência de baixa acompanhada de uma correção contra ela. O principal padrão vendedor continua sendo um Order Block baixista no gráfico semanal. Como alertámos anteriormente, o movimento desencadeado por esse sinal pode ser forte e prolongado. Não acreditamos que esse movimento tenha chegado ao fim, já que ainda não há sinais de conclusão da tendência baixista nem para o Bitcoin nem para o Ethereum. No curto prazo, o Ethereum pode continuar caindo, uma vez que surgem cada vez mais sinais de encerramento da correção de três meses tanto no Ethereum quanto no Bitcoin. No gráfico de 4 horas, a tendência permanece baixista, de modo que padrões de baixa podem ser utilizados para abertura de posições vendidas. O alvo continua sendo a região de US$ 1.742.

Explicação para as ilustrações:

CHOCH – quebra na estrutura da tendência.

Liquidity – liquidez, ou seja, níveis de Stop Loss e ordens pendentes que os market makers utilizam para construir as suas posições.

FVG – área de ineficiência de preço. O preço atravessa essas zonas muito rapidamente, indicando ausência total de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço tende a regressar a essas áreas e reage nelas, dando continuidade à tendência principal.

IFVG – área invertida de ineficiência de preço. Após regressar a essa zona, o preço não encontra reação, mas rompe-a de forma impulsiva e depois faz um reteste pelo lado oposto.

OB – Order Block (bloco de ordens). Vela na qual o market maker abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez para formar a sua própria posição na direção oposta.