Мир завершает 2025 год на фоне напряженной и непредсказуемой обстановки, в которой политические трения, валютные колебания и технологические сдвиги сплетаются в мощный вектор перемен.

Россия публично предупреждает о рисках прямого конфликта с НАТО, ставя под угрозу стабильность глобального порядка. Одновременно доллар США демонстрирует крупнейшее падение за десятилетия, сигнализируя об изменениях в экономической политике и доверии к американской валюте.

На этом фоне рынки драгоценных металлов стремительно растут, устанавливая исторические рекорды, а криптовалюты, напротив, уходят в фазу устойчивого спада.

Дополняет картину потрясений неожиданный разрыв между Nvidia и Intel, способный изменить равновесие в высокотехнологичной индустрии.

Четыре ключевых события этой недели раскрывают масштаб и многогранность трансформаций, с которыми предстоит столкнуться инвесторам, трейдерам и стратегам в новом году.

МИР НА ГРАНИ: ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ РОССИИ и СНИЖЕНИЕ ДОЛЛАРА

Международная обстановка продолжает обостряться: Россия предупреждает об опасности военного столкновения с НАТО, на фоне чего давление на доллар США усиливается, а трейдеры пересматривают стратегии в ожидании новых решений Федеральной резервной системы. События конца года формируют уникальные условия на финансовых рынках, давая опытным игрокам шанс извлечь прибыль из геополитических и экономических провалов.

22 декабря заместитель министра иностранных дел России Сергей Рябков выступил с тревожным заявлением в рамках Международного дискуссионного клуба «Валдай» в Москве. Он предупредил, что Россия и НАТО находятся на опасной грани прямого военного столкновения, что в условиях противостояния ядерных держав может привести к «катастрофическим последствиям».

Рябков прямой речью обвинил Великобританию, Францию и администрацию президента США в эскалации напряженности на рубеже 2024 – 2025 годов. По его словам, Запад «довел ситуацию до края пропасти», создавая реальную угрозу неконтролируемой эскалации.

При этом российский дипломат заявил о готовности Москвы юридически закрепить отсутствие агрессивных намерений в отношении стран НАТО или ЕС. «Все слухи о якобы планируемом нападении России – это дешевая и примитивная провокация», – подчеркнул Рябков, демонстрируя готовность к диалогу.

Дополнительную напряженность создает и истекающий срок действия Договора СНВ-3 – последнего соглашения между США и Россией по контролю над ядерными вооружениями. Документ ограничивает стороны 1?550 развернутыми боеголовками и 700 средствами доставки и действует до 5 февраля 2026 года. Владимир Путин предложил продлить договор еще на год, однако со стороны Вашингтона пока не последовало четкого ответа.

Рябков также подчеркнул, что в случае возобновления Соединёнными Штатами испытаний ядерного оружия, Россия оставит за собой право на зеркальный ответ.

На фоне геополитической напряженности продолжаются дипломатические усилия. США организовали серию мирных переговоров в Майами с целью урегулирования конфликта на Украине, который длится уже почти четыре года. Президент Украины Владимир Зеленский признал, что текущие предложения выглядят «достаточно солидными», хотя окончательное соглашение пока маловероятно.

Одновременно страна потрясена громкими инцидентами. В Москве в результате взрыва автомобиля погиб генерал-лейтенант Фаниль Сарваров – третий случай убийства высокопоставленного российского военного за последние 13 месяцев. Следствие предполагает возможную украинскую причастность, что еще больше обостряет ситуацию.

Тем временем экономическая повестка демонстрирует неоднозначные сигналы. Доллар США завершает 2025 год с самым глубокой годовой просадкой за более чем 20 лет – валюта потеряла 9,9% по отношению к корзине иностранных валют.

Индекс доллара опустился до 97,767, достигнув минимального уровня за последние 2,5 месяца. Этот обвал стал худшим со времен 2003 года, несмотря на сильные экономические показатели: ВВП США в третьем квартале вырос на впечатляющие 4,3%, превзойдя прогнозные 3,3%.

Тем не менее, в условиях замедления инфляции эксперты ожидают дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Главный экономист Goldman Sachs по США Дэвид Мерикл прогнозирует два дополнительных снижения ставки на 25 базисных пунктов до уровня 3 – 3,25% в течение следующего года.

Аналитики HSBC выражают беспокойство не только по поводу монетарной политики, но и по поводу независимости ФРС. В декабре премия за риск в долларе выросла, что может указывать на растущий скепсис по поводу независимости Федеральной резервной системы.

При этом все активнее обсуждается влияние бывшего президента Дональда Трампа, который дал понять, что пост главы ФРС займет лишь тот, кто будет ему лоялен. Подобные комментарии подрывают доверие инвесторов и провоцируют отток капитала из долларовых активов.

Сразу несколько значимых факторов – геополитическая нестабильность, рост металлов на фоне падения доллара, а также ожидания мягкой политики ФРС – открывают перед трейдерами разнообразные сценарии и торговые идеи. Инвесторам стоит обратить внимание на золото, которое традиционно растет во времена нестабильности, валютные пары с долларом США, особенно EUR/USD и GBP/USD, а также на фондовые индексы, чувствительные к ставкам.

Снижение доллара делает привлекательными покупки рискованных активов, таких как акции, сырьевые валюты (например, австралийский и новозеландский доллар), а также криптовалюты. Одновременно сохраняется интерес к защитным активам, включая золото, серебро и швейцарский франк.

Все описанные в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaTrade. Открыть торговый счет можно всего за несколько минут, при этом клиенты получают доступ к конкурентным спредам, быстрому исполнению ордеров и профессиональной аналитике. Чтобы держать руку на пульсе скачайте мобильное приложение и управляйте своими сделками из любой точки мира.

Серебро установило исторический рекорд: что стоит за стремительным ростом цен на драгоценные металлы?

На уходящей неделе рынок драгоценных металлов оказался в центре внимания инвесторов по всему миру: серебро взлетело до рекордной отметки $72,70 за унцию, завершив год с впечатляющим ростом в 140 – 150%. Этот результат не только превзошел показатели золота, но и стал самым высоким годовым приростом с 1979 года. В то же время платина достигла абсолютного максимума выше $2 300 за унцию, а палладий обновил трехлетние вершины, приблизившись к $1 920. Все это подчеркивает исторический подъем драгоценных металлов, наблюдаемый в 2025 году.

К 24 декабря цена серебра стабилизировалась на уровне $72,11 за унцию, хотя днем ранее впервые в истории преодолела психологическую отметку в $70. Рост белого металла отличается от других активов – он обусловлен серьезными структурными перекосами на рынке. По данным Института серебра, рынок уже пятый год подряд сталкивается с дефицитом предложения, и к 2025 году совокупный дефицит с 2021 года может достичь 800 миллионов унций – это практически равняется годовому объему добычи.

Дополнительным фактором стали растущие масштабы промышленного спроса. В 2024 году спрос со стороны производств достиг рекордных 680,5 миллиона унций. Это связано с нарастающим использованием серебра в электронике, солнечных панелях, а также в бурно развивающемся секторе электромобилей, что продолжает подстегивать интерес к металлу.

Платина значительно увеличила свои позиции, достигнув $2 384,90 за унцию. Палладий, в свою очередь, укрепился более чем на 100% за год, зафиксировав многолетний максимум в районе $1 920.

По словам Ахмада Ассири, стратег-исследователя компании Pepperstone, серьезные изменения цен связаны не только с глобальными макроэкономическими условиями, но и с уникальной фундаментальной динамикой. «Серебро реагирует на многие из тех же экономических факторов, что и золото, но его зависимость от структурного дефицита и спекулятивного интереса усиливает волатильность», – прокомментировал эксперт в интервью Reuters.

Переломным моментом стал октябрь 2025 года, когда произошло так называемое короткое сжатие (short squeeze) на рынке. 9 октября лондонские ставки аренды серебра взлетели до 39% – это в семь раз выше среднего уровня. Такой скачок сигнализировал о крайнем дефиците физического металла, вызванном массовым оттоком серебра из хранилищ Лондона для удовлетворения растущего спроса в Нью-Йорке и Индии. По данным Bloomberg, это вызвало настоящую панику на рынке, прежде чем ставки начали возвращаться к более устойчивому уровню – около 5,6%.

Исторический рост цен на драгоценные металлы подчеркивает серьезные системные изменения на рынке: дефицит физического предложения, усиление промышленного спроса и возросшая волатильность создают уникальные торговые возможности для инвесторов и трейдеров.

Трейдеры могут извлечь выгоду из текущей рыночной ситуации, используя активную торговлю фьючерсами или контрактами на разницу (CFD) на серебро, платину и палладий. Особенно интересными могут быть краткосрочные стратегии в условиях высокой волатильности, с опорой на технический анализ и макроэкономические данные. Кроме того, долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность накопления позиций на фоне структурного дефицита и растущего спроса.

Крипторынок под давлением: капитализация опустилась ниже $3 трлн, Bitcoin теряет позиции

23 декабря 2025 года стало переломным моментом для криптовалютного рынка: его совокупная капитализация опустилась до $2,97 трлн, впервые за долгое время оказавшись ниже важной психологической отметки в $3 трлн. Это событие укрепило мнение многих аналитиков о том, что рынок вступил в фазу затяжного медвежьего тренда. Флагман криптовалют Bitcoin потерял более 30% своей стоимости от октябрьского исторического максимума в $126 000, торгуясь в районе $88 000.

Настроения инвесторов подтверждают и рыночные индикаторы. Так, индекс страха и жадности Yahoo Finance фиксирует отметку 29, что указывает на зону «крайнего страха». В течение декабря этот показатель оставался стабильно низким, опускаясь до экстремальных 16 пунктов – значений, не наблюдаемых с медвежьего дна 2022 года.

Внимание участников рынка приковано к тревожному сигналу – инвесторы массово выходят из спотовых Bitcoin-ETF. По данным последнего отчета, общие оттоки составили $142,19 млн, и крупнейший вклад в эту статистику внесли продукты от Grayscale и Bitwise.

Согласно аналитике CryptoQuant, опубликованной 18 декабря, рынок Bitcoin вступил в фазу структурного понижения. Эксперты отмечают истощение трех ключевых групп покупателей, способных поддерживать цену актива, что добавляет уверенности в предположении о наступлении медвежьего тренда. Аналитики полагают, что текущее движение является частью завершения классического четырехлетнего цикла Bitcoin, традиционно сопровождаемого халвингом и его постэффектами.

Еще один важный показатель – доминирование Bitcoin в криптовалютной экосистеме – выросло до 59,12% по версии CoinCodex. Это говорит о резком снижении интереса к альткоинам, инвесторы стремятся перевести средства в более устойчивые активы во времена турбулентности.

Альтернативные активы теряют доверие, что подчеркивается и в статистике оттока капиталов из ETF: с 15 по 19 декабря они достигли $497 миллионов. Наибольший отток среди всех продукции показал фонд IBIT от BlackRock – $240,3 млн.

Ситуация на крипторынке подтверждает переход к фазе устойчивого спада, где ведущие индикаторы демонстрируют растущий страх среди инвесторов и движение капитала в сторону Bitcoin как более консервативного и «безопасного» криптоактива.

Тем не менее, такая рыночная среда открывает перед трейдерами множество возможностей для спекулятивной прибыли и хеджирования рисков. Например, снижение стоимости Bitcoin может стать хорошей точкой для входа в позицию с расчетом на будущий отскок, а также источником краткосрочных прибылей при торговле на понижение через производные инструменты.

Трейдеры могут использовать текущий рынок для заработка как на падении цен активов, открывая короткие позиции или используя деривативы, так и для формирования долгосрочных портфелей в ожидании нового цикла роста. Важно грамотно оценивать риски и применять технический и фундаментальный анализ при принятии торговых решений.

Nvidia разрывает ключевой проект с Intel: акции падают, доверие под ударом

Технологический мир вздрогнул после новости о том, что Nvidia, один из крупнейших в мире производителей графических процессоров, отказалась от планов тестирования передового производственного процесса Intel – 18A. Это решение уже привело к ощутимому падению акций Intel: в предрыночных торгах в среду бумаги компании показали снижение до 5%. Источники агентства Reuters, знакомые с ситуацией, подтвердили прекращение сотрудничества, поставив под сомнение перспективы одного из самых амбициозных проектов Intel последних лет.

Проект, от которого отказалась Nvidia, предполагал использование 18A – новейшей литографической технологии Intel, сопоставимой с 2-нанометровым техпроцессом. Он включает инновации, такие как транзисторы RibbonFET и систему подачи питания PowerVia.

По заявлениям Intel, эта разработка обеспечивает 15-процентное улучшение производительности на ватт и на 30% увеличивает плотность размещения транзисторов по сравнению с предыдущим техпроцессом Intel 3. Компания начала массовое производство по данному стандарту на аризонской фабрике Fab 52, и первый процессор, созданный на его базе, должен был стать Panther Lake для ПК.

Тем не менее, несмотря на технологические успехи, сотрудничество с Nvidia могло бы стать серьезным прорывом для Intel в битве за долю на рынке литейных услуг, где доминирует Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Решение Nvidia, безусловно, наносит мощный удар по репутации и бизнес-амбициям Intel. Особенно это критично, учитывая, что единственным крупным заказчиком 18A остаётся сама Intel.

Отметим, что всего три месяца назад Nvidia и Intel объявили о многообещающем партнерстве: американские гиганты планировали совместную разработку x86-процессоров, оптимизированных под задачи искусственного интеллекта, а также создание гибридных «систем-на-кристалле», объединяющих CPU от Intel и графику RTX от Nvidia.

В рамках этой кооперации Nvidia даже согласилась вложить 5 миллиардов долларов в акции Intel по цене $23,28 за штуку – сделку, одобренную антимонопольными органами США 19 декабря. Однако сегодняшние события ставят дальнейшую реализацию этого соглашения под вопрос.

Официальный представитель Intel, комментируя произошедшее, заявил лишь, что разработка 18A "продолжается успешно", избежав при этом конкретики в отношении отношения Nvidia к проекту. Такая неопределенность дополнительно провоцирует рынок: в понедельник акции Intel завершили торги на уровне $36,24, однако на фоне новостей упали до отметки $34,65 в предрыночной сессии.

Решение Nvidia отказаться от поддержки технологии 18A подчеркивает сохраняющиеся проблемы Intel в литейном бизнесе – секторе, в котором она стремится конкурировать с такими тяжеловесами, как TSMC.

Учитывая заявления финансового директора Intel Дэвида Зинснера о том, что приемлемый уровень выхода годной продукции 18A будет достигнут не ранее 2027 года, инвесторы явно начинают пересматривать свои ожидания от этой инициативы. Потеря потенциального клиента институционального уровня, такого как Nvidia, может отразиться на стоимости акций Intel и изменить расстановку сил в отрасли.

Для трейдеров эта ситуация открывает сразу несколько возможностей. Во-первых, падение акций Intel создает потенциал для спекулятивной торговли на понижении или отскоке от уровня поддержки. Во-вторых, внимание инвесторов может переключиться на другие технологические компании, которые могут получить выгоду от ослабления позиций Intel на рынке чипов – это создает шанс для операций внутри сектора полупроводников.

Торговые инструменты, о которых шла речь в статье, включая акции Intel и Nvidia, доступны для торговли через платформу InstaTrade. Открытие торгового счета на InstaTrade даст вам доступ к мировым фондовым рынкам, а фирменное мобильное приложение компании обеспечит удобство и быстроту сделок в режиме реального времени, где бы вы ни находились.