Перед открытием американской сессии понедельника фьючерсы на нефть WTI торгуются в районе 88.30 доллара за баррель, пытаясь найти равновесие после худшей недели за несколько месяцев. Однако дипломатия далека от завершения, а техническая картина остаётся хрупкой, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): рынок снимает геополитическую премию, а дипломатия с Ираном ещё далека от финала».

С технической точки зрения сохраняется среднесрочный и долгосрочный восходящий тренд цены, пока нефть WTI торгуется выше ЕМА200 – 76.00, ЕМА144 – 77.80 (на недельном графике) и ЕМА200 – 86.20 (на дневном графике).

Однако цена пробила важную поддержку на 88.80 (ЕМА144 на D1) и углубилась в зону краткосрочного медвежьего рынка. Краткосрочная картина остаётся медвежьей, но перепроданность создаёт риск технического отскока.

Индикаторы на дневном графике подтверждают преимущество продавцов: RSI (14) находится в районе 38, ниже нейтральной отметки 50, но выше зоны глубокой перепроданности, OsMA остаётся на отрицательной территории, гистограмма не показывает устойчивого разворота, Stochastic (9,6) находится в зоне перепроданности.

Вход в короткие позиции в текущей ситуации рассматривается при устойчивом пробое 87.50 с целями 86.20–85.00 и стоп-лоссом выше 91.20.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 86.20 (D1 EMA200). Это откроет путь к 85.00 и 84.00.
• Пробой 85.00. Следующая цель — 83.00 и 82.00.
• Прогресс на переговорах с Ираном. Если стороны достигнут ощутимого соглашения, премия за риск исчезнет, и нефть может упасть ниже 85.00.
• Сильные данные по CPI. Подтверждение инфляционного давления укрепит доллар и окажет дополнительное давление на нефть.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 30, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 86.20.

Вход в длинные позиции возможен при устойчивом пробое 91.20-92.20 с целями 93.00–94.00 и стоп-лоссом ниже 87.50.

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 86.20 (D1 EMA200). Это первый и главный технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 91.00.
• Пробой 91.00–92.50. Устойчивое закрепление выше этой зоны откроет путь к 94.00 (D1 EMA50) и 94.81 (H1 EMA200).
• Срыв переговоров с Ираном. Если дипломатия зайдёт в тупик или произойдёт эскалация, геополитическая премия вернётся, и нефть может быстро отскочить к 95.00–97.00.
• Сокращение запасов в США. Если отчёт EIA 12 ноября покажет значительное снижение, это поддержит цены.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 45, OsMA сокращает отрицательную территорию, цена закрепляется выше 91.00.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 86.20–91.00 с сохранением медвежьего уклона до публикации CPI и отчёта EIA. Нефть, вероятно, попытается стабилизироваться после обвала, но для устойчивого восстановления необходим либо срыв переговоров с Ираном, либо неожиданно сильное сокращение запасов. Пробой верхней границы откроет путь к 94.00, пробой нижней — к 84.00.

Логика

• WTI оказалась в точке, где геополитическая премия за риск сдувается быстрее, чем физический рынок успевает это компенсировать. С одной стороны, дипломатические сигналы и заявления Трампа снизили вероятность полномасштабной войны с Ираном, что и обрушило цены. С другой стороны, Рубио прямо говорит, что до прорыва далеко, а атаки на Saudi Aramco продолжаются. Это означает, что рынок торгует надежду, а не факт.
• Технически нефть удерживается выше 200-дневной средней (86.20), что сохраняет долгосрочный бычий сценарий. Однако цена ниже всех краткосрочных средних, и импульс остаётся медвежьим. В SharesPro называют рабочий ориентир для Brent на неделю 93.00–102.00 и не считают текущее снижение началом долгосрочного разворота.
• Ключевым событием станет CPI во вторник. Если данные окажутся сильными, доллар укрепится, и нефть может протестировать 86.20. Если слабыми — появится шанс на отскок к 91.00–92.53.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (отскок от 200-дневной средней): Buy Stop 91.20, 92.20. Stop-Loss 87.00. Цели: 93.00, 94.00, 95.00
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 87.00. Stop-Loss 91.20. Цели: 86.20, 85.00, 83.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций