Фунт сегодня сначала тянулся вверх, а потом резко развернулся.

Дополнительное давление на пару может быть оформлено с американской стороны, и всё решит инфляция. Сегодня опубликуют индекс потребительских цен за октябрь, и для новичков это показатель того, насколько подорожали товары и услуги. Основной показатель за месяц ждут на уровне 0,3% после 0,6% в сентябре, а базовый на уровне 0,2% после 0,3%. Базовый нужен, чтобы понять, разогналась ли инфляция внутри самой экономики, поскольку из него убраны продукты и энергоносители. За год ждут 3,9% против 3,7% и 2,8% против 2,6% соответственно. Сентябрьский скачок создал бензин, который подорожал на 9,1%, поэтому прогноз вдвое ниже, и именно превышение этих цифр станет для доллара поводом для покупок. Дополнительно выступят Кристофер Уоллер и Мишель Боуман из ФРС. Уоллер в начале сентября говорил, что готов поддержать сохранение ставки при продолжающемся снижении инфляции, а позже тон в комитете сильно изменился, так что их слова после данных легко усилят движение.

Есть и ещё один любопытный сигнал. По данным на 3 ноября, чистая короткая позиция крупных спекулянтов по фунту сократилась до 59 821 контракта с 79 414 неделей ранее. Проще говоря, ставок на падение фунта стало заметно меньше, а в середине октября их число было максимальным за девять лет. Это значит, что часть недавнего роста фунта связана с закрытием таких позиций, а не с ростом интереса к самой валюте. Когда этот запас иссякает, рост часто выдыхается. Если инфляция окажется выше прогноза, а Уоллер и Боуман поддержат жёсткую линию Гулсби и Баркина, у покупателей фунта почти не останется аргументов.

Momentum

Сейчас цена стоит у 1.3427, то есть буквально на нижнем уровне. Выход цены за границу называют пробоем, но одного касания мало, нужно закрепление, то есть несколько пятиминутных свечей подряд должны закрыться за уровнем. Иначе легко попасть на ложный прокол, после которого цена возвращается обратно.

Сверху работает 1.3456. Закрепление выше открывает путь к 1.3481, а затем к 1.3501. Сегодняшний подъём уже показал, как тяжело это сделать, ведь пара дошла к этой отметке, но выше не удержалась и ушла вниз. Для нового захода покупателям нужен свежий повод, и таким поводом может быть только мягкая инфляция в США, которая ослабит доллар. В этот сценарий я верю заметно слабее.

Снизу ориентир 1.3429, закрепление ниже которого ведёт к 1.3399 и затем к 1.3371. Именно это направление я считаю основным. Цена уже стоит на два пункта ниже уровня, так что многое зависит от того, сможет ли она закрыть свечи под ним, а не вернуться выше. Здесь нужна осторожность, ведь перед отчётом по инфляции рынок любит делать резкие движения в обе стороны. Если закрепления нет, я предпочитаю подождать, а не входить по первому касанию.

Mean Reversion

Здесь два уровня, 1.3443 и 1.3409, и оба расположены между пробойными точками, поэтому различать их с Momentum проще. Верхний ориентир 1.3443 стоит на тринадцать пунктов ниже 1.3456 и на четырнадцать выше 1.3429. Если цена вернётся к нему, не сможет закрепиться и опять развернётся вниз, я рассматриваю продажи в сторону 1.3429, а стоп ставлю выше 1.3456 с небольшим запасом. Такой откат вероятнее всего получится, если инфляция выйдет близко к ожиданиям и рынок успокоится после первой реакции.

Нижний ориентир 1.3409 лежит на двадцать пунктов ниже 1.3429 и всего в десяти пунктах над первой целью пробоя 1.3399. Схема зеркальная. Цена снижается к 1.3409, не находит продолжения и возвращается выше, и тогда я смотрю на покупки со стопом ниже 1.3399 с запасом. Но если цена уверенно закрепилась ниже 1.3409, возврат отменяется и работает пробой вниз. Здесь стоит быть особенно внимательным, ведь первая цель Momentum и этот уровень стоят вплотную, и новичку легко спутать остановку внутри падения с настоящим разворотом.