Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, nhưng cấu trúc sóng hiện tại trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào những cấu trúc sóng đơn giản, nhỏ nhất để xây dựng dự báo ngắn hạn, vốn đã đủ để mở lệnh. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận dễ nhất là giao dịch các mô hình “năm-ba” tiêu chuẩn.

Trên biểu đồ phía trên, có thể nhận diện một cấu trúc sóng đẩy 5 sóng kinh điển với sóng ba mở rộng. Nếu đúng như vậy, cấu trúc này đã hoàn thành, và hiện tại đang diễn ra một pha điều chỉnh với ít nhất ba sóng. Chúng ta đã thấy ba sóng, vì vậy thị trường rất có khả năng sẽ hình thành ít nhất thêm một sóng điều chỉnh nữa trong tương lai gần. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào địa chính trị: hoặc nhịp điều chỉnh trở nên phức tạp hơn, hoặc một đoạn xu hướng giảm mới bắt đầu.

Trong phiên thứ Sáu, EUR/USD tăng khoảng 30 điểm cơ bản, và đó là toàn bộ biên độ biến động trong ngày. Độ biến động vẫn ở mức tối thiểu, và thị trường tiếp tục thể hiện rất ít sẵn sàng giao dịch trong bối cảnh bất định địa chính trị hoàn toàn. Suốt cả tuần, tâm điểm là eo biển Hormuz, các cuộc đàm phán và khả năng đạt được một thỏa thuận – không phải vì không còn gì khác để bàn luận. Chẳng hạn, Anh đã công bố dữ liệu quan trọng về thất nghiệp và lạm phát trong tuần này, số liệu PMI tháng Tư được phát hành (một số trong đó gây bất ngờ), và Christine Lagarde đã phát biểu hai lần. Tuy nhiên, tất cả những điều này đều có tác động hạn chế khi thị trường vẫn chỉ tập trung vào địa chính trị.

Hôm nay có tin Ngoại trưởng Iran đang trên đường tới Islamabad. Với mục đích gì? Nhiều khả năng là để đàm phán. Hiện chưa có xác nhận rằng một phái đoàn Mỹ do J.D. Vance dẫn đầu cũng đang đến thủ đô Pakistan. Tuy nhiên, có cơ sở để cho rằng mục đích chính của chuyến đi như vậy là đàm phán. Dù vậy, còn quá sớm để lạc quan. Vòng đàm phán thứ hai có thể diễn ra trong cuối tuần, nhưng kết quả vẫn hết sức bất định, và khả năng đạt được một thỏa thuận bền vững là thấp. Washington và Tehran tiếp tục trao đổi các yêu sách và tối hậu thư, tạo ra bề ngoài là sẵn sàng hướng tới hòa bình nhưng không thể hiện ý định thực sự nhượng bộ. Do đó, hoàn toàn có khả năng vòng đàm phán tiếp theo cũng sẽ thất bại.

Kết luận

Dựa trên phân tích EUR/USD này, cặp tiền vẫn nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), trong khi về ngắn hạn đang ở trong pha điều chỉnh. Cấu trúc sóng điều chỉnh phần lớn đã hoàn thành và chỉ có thể trở nên phức tạp và kéo dài hơn nếu tình hình địa chính trị tại Trung Đông cải thiện. Nếu không, một chuỗi sóng giảm mới có thể bắt đầu từ vùng giá hiện tại. Một sóng điều chỉnh đã được hình thành, và diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào kết quả vòng đàm phán thứ hai giữa Iran và Hoa Kỳ.

Trên khung thời gian thấp hơn, có thể quan sát toàn bộ đoạn xu hướng tăng. Cấu trúc sóng không hoàn toàn điển hình, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước – chẳng hạn, sóng 2 lớn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Tuy nhiên, những biến thể như vậy vẫn xảy ra. Điều quan trọng là tập trung vào các cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu thay vì cố gắng gán nhãn cứng nhắc cho mọi con sóng. Trong ngắn hạn, xu hướng có thể đảo chiều.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có đủ tự tin vào tình hình thị trường, tốt hơn nên đứng ngoài.
3. Không thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.