Analyse des transactions et conseils de trading pour le yen japonais

Le test du niveau de 158,18 au cours de la première moitié de la journée s’est produit alors que l’indicateur MACD était déjà nettement descendu sous la ligne zéro, ce qui a limité le potentiel baissier de la paire.

La séance de trading du yen japonais en soirée sera principalement influencée par la Federal Reserve. Plus tôt dans la journée, le Japon a publié son Leading Economic Index pour le mois de septembre. L’indicateur est ressorti à 116,4, conforme aux attentes, mais en baisse par rapport à 118,0 le mois précédent. Ces chiffres ne contenaient pas de surprise. En revanche, les salaires ont augmenté de 4,6 % vendredi, contre une prévision de 3,8 %. Cela soutient actuellement les anticipations de nouvelles hausses de taux d’intérêt de la part de la Bank of Japan, dont le taux directeur se situe actuellement à 1,25 %.

Il convient de noter que même vendredi, après la publication du rapport sur l’emploi américain, qui a fait état d’une hausse de 165 000 emplois contre une prévision de 65 000, le dollar ne s’est pas sensiblement apprécié face au yen. Aujourd’hui, toutefois, les discours des responsables de la Fed Austan Goolsbee et Thomas Barkin constitueront un test important pour le marché. Barkin s’est récemment prononcé en faveur d’un rythme graduel de relèvement des taux, tandis que Goolsbee a précédemment identifié l’inflation comme la principale préoccupation du régulateur. Si leurs propos s’avèrent bellicistes (hawkish), le dollar pourrait bénéficier d’un soutien supplémentaire, plaçant de nouveau le yen sous pression.

Tant que l’écart de taux d’intérêt entre la Fed et la Bank of Japan restera de 3,75–4,00 % contre 1,25 %, les attentes d’une nouvelle hausse de taux au Japon en décembre devraient davantage limiter le recul du yen que déclencher une reprise durable.

En ce qui concerne la stratégie de trading intraday, l’attention sera principalement portée sur la mise en œuvre des Scénarios n°1 et n°2.

Signal d'achat

Scénario n°1 : La paire USD/JPY peut être achetée aujourd'hui si le prix atteint le niveau d'entrée autour de 158,09 (la fine ligne verte sur le graphique), avec un objectif haussier à 158,32 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux environs de 158,32, il est prévu de clôturer la position longue, puis d'ouvrir une position courte, en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. La paire ne pourra progresser aujourd'hui que si les données économiques américaines s'avèrent plus solides que prévu.

Important ! Avant d'acheter, assurez-vous que l'indicateur MACD se trouve au-dessus de la ligne zéro et qu'il vient tout juste de commencer à en repartir à la hausse.

Scénario n°2 : La paire USD/JPY peut également être achetée aujourd'hui si le prix teste le niveau de 157,94 à deux reprises consécutives alors que l'indicateur MACD se situe en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse de la paire et déclencherait un renversement haussier du marché. La paire pourrait alors monter vers les prochains objectifs haussiers à 158,09 et 158,32.

Signal de vente

Scénario n°1 : La paire USD/JPY peut être vendue aujourd'hui après une cassure du niveau de 157,94 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui pourrait provoquer une forte baisse de la paire. L'objectif principal des vendeurs sera 157,69, où il est prévu de clôturer la position courte, puis d'ouvrir immédiatement une position longue, en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Les pressions vendeuses sur la paire pourraient réapparaître aujourd'hui en cas d'intervention de la banque centrale sur le marché des changes.

Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l'indicateur MACD se trouve en dessous de la ligne zéro et qu'il vient tout juste de commencer à en repartir à la baisse.

Scénario n°2 : La paire USD/JPY peut également être vendue aujourd'hui si le prix teste le niveau de 158,09 à deux reprises consécutives alors que l'indicateur MACD se situe en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier de la paire et déclencherait un renversement baissier du marché. La paire pourrait alors reculer vers les prochains objectifs baissiers à 157,94 et 157,69.

Ce que montre le graphique

• Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté.
• Ligne verte épaisse – le niveau de prix estimé auquel le Take Profit peut être placé ou les profits peuvent être clôturés manuellement, car des gains supplémentaires au‑dessus de ce niveau sont jugés peu probables.
• Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu.
• Ligne rouge épaisse – le niveau de prix estimé auquel le Take Profit peut être placé ou les profits peuvent être clôturés manuellement, car de nouvelles baisses en dessous de ce niveau sont jugées peu probables.
• Indicateur MACD – lors de l’entrée sur le marché, il est important de prendre en compte les conditions de surachat et de survente.

Important

Les traders Forex débutants doivent faire preuve d’une grande prudence lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Avant la publication de rapports fondamentaux majeurs, il est généralement préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter l’exposition à de fortes fluctuations des taux de change. Si vous tradez pendant les annonces, utilisez toujours des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles. Sans ordres stop-loss, l’ensemble du compte de trading peut être perdu très rapidement, en particulier lorsque la taille des positions est importante et qu’une bonne gestion du capital n’est pas appliquée.

Il est également important de se rappeler que pour trader avec succès, il faut disposer d’un plan de trading clair, comme celui décrit ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction des conditions de marché du moment est une stratégie intrinsèquement non rentable pour les traders intrajournaliers.