A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na sexta-feira que a inflação na área do euro permanecerá acima da meta nos próximos trimestres e que o BCE está se preparando para uma nova rodada de aperto monetário em dezembro. "Quanto mais alta for a inflação e quanto mais tempo ela permanecer elevada, maiores serão os riscos para alcançarmos nosso objetivo de médio prazo", disse Lagarde. Lembre-se de que o índice de preços ao consumidor na área do euro acelerou para 4,0% em outubro, o que representa um aumento de 2,3% nos últimos doze meses. Não tenho dúvidas de que o BCE continuará o ciclo de aperto monetário. Por quanto tempo ele durará dependerá da duração do conflito no Oriente Médio, de eventuais escaladas no curto prazo e dos preços da energia. No momento, não vejo sinais de que a guerra no Oriente Médio esteja chegando ao fim, embora veículos de imprensa relatem periodicamente que as conversações entre Teerã e Washington continuam e até que a "questão nuclear" esteja sendo discutida. Recomendo aguardar informações oficiais em vez de confiar em diversos vazamentos, que têm sido numerosos nos últimos meses.

Lagarde também afirmou que seriam necessárias razões muito fortes e mudanças no cenário econômico para alterar o curso atual do BCE. Em termos claros, a presidente do BCE praticamente prometeu uma terceira rodada de aperto monetário em dezembro. Mesmo assim, três aumentos das taxas de juros podem não ser suficientes para colocar a inflação novamente em uma trajetória de desinflação rumo a 2%. Portanto, três rodadas de aperto monetário já estão praticamente garantidas, e uma quarta poderá ocorrer em março do próximo ano.

Lagarde observou que a inflação subjacente permanece estável em 2,5% na comparação anual. O BCE, disse ela, analisará cuidadosamente todos os componentes da inflação antes de decidir sobre um aumento da taxa de juros em dezembro. "No momento, não vemos efeitos secundários da inflação, mas estamos acompanhando de perto indicadores de longo prazo que poderiam afetar o crescimento salarial. Se eles começarem a subir, medidas de política monetária mais fortes poderão ser necessárias", afirmou a presidente do BCE.

Em conjunto, isso sugere que o BCE aumentará as taxas em dezembro com cerca de 99% de probabilidade, e os mercados continuam a ignorar esse fator, já que o euro não tem registrado demanda há quase três meses.

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Análise do par EUR/USD. 9 de novembro. O mercado volta sua atenção para a inflação.

Análise de ondas para o par EUR/USD:

Com base na minha análise do par EUR/USD, concluo que o instrumento permanece dentro de um segmento de tendência corretiva global A-B-C-D-E. No entanto, essa estrutura parece completa e pode estar encerrada. Na minha opinião, agora é um bom momento não apenas para comprar a moeda europeia, mas também para esperar um segmento de tendência de alta completo. No período de tempo superior, podemos esperar uma alta de pelo menos 1.700–1.800 pips. Uma tentativa malsucedida de romper 1,1126, o que corresponde a 50,0% de Fibonacci (gráfico inferior, período de tempo superior), também indica que o mercado está pronto para comprar.

Análise de ondas para o par GBP/USD:

O panorama das ondas para o par GBP/USD tornou-se bastante claro. Os gráficos mostram uma estrutura corretiva distinta A-B-C-D-E que pode estar concluída. Uma estrutura semelhante no par EUR/USD também pode estar concluída. Se essa hipótese estiver correta, a libra esterlina encerrou sua queda e começou a formar um segmento de tendência de alta com alvos acima dos picos das ondas B e D — ou seja, acima do nível de 3.700 pips. Duas ondas da onda inicial do novo segmento de alta já se formaram. Consequentemente, a alta pode continuar em direção a alvos próximos a 1,3531 e 1,3651, que correspondem a 76,4% e 100,0% na sequência de Fibonacci.

Princípios fundamentais da minha análise:

1) As estruturas de ondas devem ser simples e compreensíveis. Estruturas complexas são difíceis de negociar e mudam com frequência.

2) Se você não estiver confiante sobre o que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar na operação.

3) Não existe 100% de certeza quanto à direção; não se esqueça das ordens de proteção stop-loss.

4) A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.