คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนจะยังคงอยู่เหนือเป้าหมายในช่วงไตรมาสต่อ ๆ ไป และทางผู้กำกับดูแลกำลังเตรียมความพร้อมสำหรับการเข้มงวดนโยบายรอบใหม่ในเดือนธันวาคม โดยระบุว่า “ยิ่งเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงขึ้นและยิ่งอยู่นานเท่าไร ความเสี่ยงต่อการบรรลุเป้าหมายระยะปานกลางของเราก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น” ทั้งนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคในยูโรโซนปรับตัวเร่งขึ้นมาอยู่ที่ 4.0% ในเดือนตุลาคม คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ผมไม่มีข้อสงสัยว่าธนาคารกลางยุโรปจะเดินหน้าวัฏจักรการเข้มงวดนโยบายต่อไป ระยะเวลาที่จะยืดเยื้อเพียงใดจะขึ้นอยู่กับความยืดเยื้อของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ความรุนแรงที่อาจปะทุขึ้นในระยะสั้น และราคาพลังงาน ปัจจุบันผมยังไม่เห็นสัญญาณว่าภสงครามในตะวันออกกลางกำลังจะยุติ แม้ว่าสื่อมวลชนจะรายงานเป็นระยะว่าการเจรจาระหว่างเตหะรานและวอชิงตันยังคงดำเนินอยู่ และแม้กระทั่งมีการหยิบยก “ประเด็นนิวเคลียร์” ขึ้นมาหารือ ผมขอแนะนำให้รอข้อมูลอย่างเป็นทางการแทนการอิงกับข่าวรั่วต่าง ๆ ซึ่งมีออกมามากมายในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ลาการ์ดยังกล่าวด้วยว่า จำเป็นต้องมีเหตุผลและการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในภาวะเศรษฐกิจ จึงจะทำให้ ECB ปรับเปลี่ยนทิศทางในปัจจุบันได้ พูดให้เข้าใจง่ายคือ ประธาน ECB แทบจะเปรียบเสมือนให้คำมั่นแล้วว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายรอบที่สามในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ดี แม้แต่การขึ้นดอกเบี้ยสามครั้งก็อาจยังไม่เพียงพอที่จะดึงอัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เส้นทางชะลอลง (disinflationary path) ไปสู่ระดับ 2% ดังนั้น การเข้มงวดนโยบายสามรอบจึงแทบจะถือว่ามีความแน่นอนอยู่แล้ว และอาจมีรอบที่สี่ตามมาในเดือนมีนาคมปีหน้า

ลาการ์ดชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงทรงตัวอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบรายปี เธอกล่าวว่า ECB จะวิเคราะห์องค์ประกอบทุกส่วนของเงินเฟ้ออย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม “ในตอนนี้เรายังไม่เห็นสัญญาณเงินเฟ้อในรอบรอง แต่เรากำลังติดตามตัวชี้วัดระยะยาวที่อาจส่งผลต่อการเติบโตของค่าจ้างอย่างใกล้ชิด หากตัวชี้วัดเหล่านี้เริ่มปรับตัวสูงขึ้น อาจจำเป็นต้องมีมาตรการด้านนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น” ประธาน ECB กล่าว

เมื่อพิจารณารวมกันแล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่า ECB มีโอกาสเกือบ 99% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และตลาดก็ยังคงเมินปัจจัยนี้อยู่ เนื่องจากยูโรไม่ได้รับความต้องการมาราวเกือบสามเดือนแล้ว...

ดูบทความอื่น ๆ ของฉันได้ที่นี่:

วิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ประจำวันที่ 9 พฤศจิกายน: ตลาดเลื่อนความสนใจไปที่เงินเฟ้อ

การวิเคราะห์โครงสร้างคลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของฉัน สรุปได้ว่าเครื่องมือการลงทุนตัวนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มแบบปรับฐาน (corrective) ขนาดใหญ่รูปแบบ A?B?C?D?E อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้มีลักษณะเหมือนใกล้เสร็จสมบูรณ์ และอาจสิ้นสุดลงแล้ว ในมุมมองของฉัน ตอนนี้ไม่ใช่เพียงเวลาที่เหมาะสมในการเริ่มเข้าซื้อสกุลเงินยุโรปเท่านั้น แต่ยังอาจคาดหวังได้ถึงการก่อตัวของเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้นเต็มรูปแบบอีกด้วย บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น ควรคาดหวังการปรับตัวขึ้นอย่างน้อย 1,700–1,800 pips การพยายามทะลุระดับ 1.1126 ที่ไม่สำเร็จ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ยังเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความพร้อมของตลาดในการเข้าซื้อเช่นกัน

การวิเคราะห์โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ตอนนี้ค่อนข้างชัดเจนแล้ว กราฟแสดงให้เห็นโครงสร้างปรับฐานแบบ A?B?C?D?E ที่ชัดเจน ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้วเช่นกัน โครงสร้างในลักษณะเดียวกันบน EUR/USD ก็อาจครบวงจรแล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ค่าเงินปอนด์น่าจะสิ้นสุดช่วงขาลง และเริ่มต้นการสร้างเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายเหนือยอดคลื่น B และ D นั่นคือเหนือโซนประมาณ 3,700 pips ในตอนนี้ คลื่นย่อยสองคลื่นแรกของคลื่นเริ่มต้นในเซกเมนต์ขาขึ้นใหม่ได้ก่อตัวเรียบร้อยแล้ว ดังนั้น การปรับตัวขึ้นอาจดำเนินต่อไป โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.3531 และ 1.3651 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 76.4% และ 100.0% ตามลำดับ

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1) โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปจะเทรดได้ยากและมักเปลี่ยนรูปแบบบ่อยครั้ง

2) หากคุณไม่มั่นใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ

3) ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า “ความแน่นอน 100%” ของทิศทางราคา อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง stop-loss

4) การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้