По итогам прошлой пятницы фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,47%, а Nasdaq 100 подскочил на 0,90%. А вот промышленный Dow Jones укрепился на 0,04%.

Фондовый рынок продолжил свой рост, поскольку восстановление акций американских технологических компаний набрало темпы, ослабив давление на рынки после опасений по поводу чрезмерных расходов на искусственный интеллект. Индекс MSCI All Country World Index — один из самых широких показателей фондового рынка — вырос на 0,2% до рекордного уровня, в то время как азиатские акции поднялись на 1,1% до исторического максимума, чему способствовали такие технологические компании, как SoftBank Group Corp.

В других регионах юань подскочил до самого высокого уровня с мая 2023 года после того, как, по сообщениям, Китай попросил банки ограничить свои вложения в казначейские облигации США. Доллар также сильно снизился, а золото упало после двух дней роста, поскольку инвесторы фиксировали прибыль на нестабильном рынке, который все еще пытается найти четкое направление после исторического обвала. Серебро также снизилось.

Рост фондового рынка свидетельствует об ослаблении опасений по поводу торговли искусственным интеллектом – тех самых страхов, которые достигли апогея за последние две недели, обрушившись на компании-разработчики программного обеспечения и омрачив перспективы крупных технологических гигантов, тратящих астрономические суммы на прорывные инновации.

В то же время трейдеры готовятся к ключевым экономическим данным США, которые могут повлиять на ожидания относительно динамики процентных ставок Федеральной резервной системы. Важно отметить, что недавняя волатильность уже устранила излишнюю нервозность, особенно в сегменте высоко оценённых технологических компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Теперь позиционирование стало более четким, премии за риск выглядят более разумными, и рынки вступают в эту фазу с более здоровой базы. Хорошие данные по США могут спровоцировать новые покупки.

А вот негативные факторы для доллара продолжают накапливаться, и предупреждения Китая о том, что его банкам следует ограничить выпуск казначейских облигаций, стали очередным напоминанием о том, почему американские активы стали гораздо менее привлекательными, чем раньше. В Китае укрепление валюты произошло на фоне того, что любой отказ от суверенного долга США усиливает более широкую глобальную тенденцию диверсификации, снижающую зависимость от доллара. Такой шаг может ускорить репатриацию капитала в китайские активы, обеспечив фундаментальный благоприятный фактор для юаня.

Иена также укрепилась на 0,4%, по-прежнему торгуясь около 155 иен за доллар после исторической победы премьер-министра Санаэ Такаичи на выборах в минувшие выходные. Биткоин опустился ниже 70 000 долларов.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6961. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6975. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6989, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6946. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6930 и откроет дорогу к $6914.