По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 снизился на 1,01%, а Nasdaq 100 опустился на 0,06%. Промышленный Dow Jones откатил на 0,85%.

Сегодня фьючерсы на S&P 500 практически не изменились после того, как индекс снизился второй день подряд, ранее на этой неделе достигнув рекордного максимума. Европейские акции готовятся к небольшому снижению после закрытия на историческом максимуме, азиатские площадки почти не изменились.

Долговой рынок отреагировал на рост нефти ожидаемым образом. Фьючерсы на казначейские облигации немного снизились, поскольку удорожание энергоносителей возобновило опасения, что ФРС придётся дольше удерживать высокие ставки. Доходность десятилетних казначейских облигаций осталась на уровне 4,68 процента после роста на семь базисных пунктов в ходе американской сессии, а государственные облигации аналогичного срока в Японии, Австралии и Новой Зеландии также подешевели.

Причиной нервозности вокруг нефти стали конкретные детали обсуждаемого соглашения, просочившиеся в местные СМИ. По этим сообщениям, Иран намерен ограничить проход американских и израильских судов через Ормузский пролив и потребовать компенсацию от стран, которые считает враждебными, прежде чем разрешить им транзит. Это принципиально расходится с ожиданиями рынка о полноценном открытии водного пути и объясняет, почему нефть развернулась вверх, несмотря на заявления официальных лиц как в Вашингтоне, так и в Тегеране о близости соглашения.

Отдельным сюжетом недели стала японская иена, растерявшая почти половину роста, достигнутого благодаря валютным интервенциям. Курс японской валюты практически не изменился, составив около 158,35 за доллар, тогда как ранее на этой неделе он поднимался до 155,23. Это подтверждает наши недавние прогнозы о том, что эффект даже скоординированных интервенций США и Японии окажется временным, если фундаментальные факторы, прежде всего разница процентных ставок, останутся неизменными.

Главным событием ближайших часов остаётся июльский отчёт по занятости в США, и именно перед ним рынки заняли выжидательную позицию. Экономисты ожидают создания 80 000 новых рабочих мест после более слабого, чем прогнозировалось, июньского прироста в 57 000.

Контекст, в котором выходит этот отчёт, уже задан данными четверга. Опубликованная накануне статистика подчеркнула устойчивость американского рынка труда: первичные заявки на пособие по безработице остаются ниже 200 000 уже третью неделю подряд. Это оставляет именно инфляцию, а не занятость, ключевым показателем для сентябрьского заседания ФРС.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7718. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7737. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7756, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7698. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7679 и откроет дорогу к $7667.