CPI во вторник - ключевой триггер (отчёт выйдет в 13:30 GMT). Начав неделю с восстановления после худшей недели с начала года, фьючерсы на Dow Jones Industrial Average (INDU в торговом терминале) в первой половине европейской сессии понедельника торгуются в районе 51730.0-51750.0, упираясь в краткосрочное сопротивление на 50-часовой ЕМА, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Dow Jones Industrial Average (DJIA): рынок ждёт CPI, а Nvidia добавила новую головную боль».

Пока же сегодняшний рост — это, с наибольшей вероятностью, передышка перед публикацией CPI во вторник, а не подтверждение разворота.

Но удержание цены выше 51430.0 (ЕМА144 на D1) сохраняет среднесрочный бычий сценарий «в игре». Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 52080.0 (ЕМА50 на D1)-52100.0 с целями 52300.0–52800.0 и стоп-лоссом ниже 51400.0.

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 51430.0 (D1 EMA144). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен рост к 52080.0.
• Пробой 52080.0 (H1/H4 EMA200 и D1 EMA50). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 52300.0 и далее к 52600.0-52800.0.
• Слабые данные по CPI (13:30 GMT). Если месячный рост окажется ниже 0,15%, ожидания декабрьского повышения ослабнут, что поддержит акции.
• Снижение нефти. Дальнейшее падение энергоцен уменьшит инфляционное давление и поддержит промышленные компоненты Dow.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA переходит на положительную территорию, цена закрепляется выше 52080.0.

Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 51400.0 с целями 50800.0 (ЕМА200 на D1)–50400.0-50250.0 (ЕМА50 на W1) и стоп-лоссом выше 52080.0-52100.0.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 51430.0 (D1 EMA144). Это откроет путь к 50800.0 (D1 EMA200).
• Пробой 50800.0. Следующая цель — 50400.0-50250.0 (ЕМА50 на W1).
• Сильные данные по CPI. Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения и окажет дополнительное давление на акции.
• Эскалация скандала вокруг Nvidia. Если расследование приведёт к отставке или серьёзным последствиям для CEO, технологический сектор может столкнуться с новой волной распродажи.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 51430.0.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 51430.0–52080.0 с сохранением нейтрального уклона до публикации CPI. Dow, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым релизом. Пробой верхней границы откроет путь к 52300.0 пробой нижней — к 50800.0.

Логика

• Dow оказался в точке, где краткосрочный позитив (падение нефти, отскок после обвала) сталкивается с фундаментальными рисками (ястребиная ФРС, регуляторная угроза для ИИ, скандал вокруг Nvidia). Сегодняшний рост фьючерсов — это отскок, а не разворот. Индекс остаётся ниже 50-дневной средней, а технический анализ по-прежнему даёт сигнал «Продажа».
• Ключевым событием станет CPI во вторник. Если данные окажутся сильными, Dow может протестировать 51430.0 и ниже. Если слабыми — отскок продолжится, но потенциал ограничен зоной 52080.0–52300. Учитывая, что рынок уже заложил декабрьское повышение с вероятностью 81%, для устойчивого роста необходим либо слабый CPI, либо новый катализатор, которого пока не видно.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 52100.0. Stop-Loss 51400.0. Цели: 52300.0, 52600.0, 53000.0
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 51400.0, 50800.0. Stop-Loss 52100.0. Цели: 50800.0, 50400.0, 50000.0

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций