คู่สกุลเงิน GBP/USD กลับมาฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงค่ำคืนวันพุธ และยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเกือบตลอดทั้งวัน ลองเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของยูโรเมื่อวานนี้กับเงินปอนด์ ทั้งที่จริงแล้วสกุลเงินยุโรปมีเหตุผลรองรับในการแข็งค่ามากกว่า จากการเร่งตัวขึ้นอีกครั้งของอัตราเงินเฟ้อในสหภาพยุโรป โดยหลักการแล้ว แม้แต่เทรดเดอร์ที่เชื่อโดยยึดมั่นว่าตลาด “ถูกต้องเสมอ” และหากไม่ถูกต้อง ก็ให้ย้อนกลับไปเชื่อกฎข้อแรก อาจเริ่มตั้งคำถามแล้วว่าทุกอย่างในตลาดเงินตราต่างประเทศยังดำเนินไปอย่างปกติอยู่หรือไม่ เงินปอนด์กำลังแข็งค่า ทำไม? เพราะตลาดคาดว่า Bank of England จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในวันนี้หรือเปล่า? นี่เป็นเหตุผลหนึ่งก็จริง แต่ ECB เพิ่งขึ้นดอกเบี้ยมาแล้วสองครั้ง กลับไม่เห็นการปรับขึ้นของยูโรในระดับที่ใกล้เคียงกัน ทั้งที่อัตราเงินเฟ้อในสหภาพยุโรปยังสูงกว่าในสหราชอาณาจักร รายงานการเติบโตทางเศรษฐกิจล่าสุดของสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปก็ออกมาในเชิงบวกทั้งคู่ กล่าวอีกอย่างก็คือ ในตอนนี้ยูโรก็ควรจะปรับตัวขึ้นได้ใกล้เคียงกับเงินปอนด์

ในมุมมองเชิงเทคนิคกลับเป็นเงินปอนด์ที่เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่ดูมีเหตุมีผลและสอดคล้องกับปัจจัยทางเทคนิค หลังจากราคาดีดตัวจากแนวรับด้านล่างของช่องทางไซด์เวย์บนกราฟรายวันและรายสัปดาห์ ก็เริ่มปรับขึ้นอย่างที่คาดหมายไว้ ไปยังแนวต้านด้านบนของกรอบราคาเดิม เคยมีการเน้นย้ำหลายครั้งแล้วว่าการเคลื่อนไหวลักษณะนี้แทบไม่จำเป็นต้องมีปัจจัยพื้นฐานมาหนุนหรือ “ตัวกระตุ้น” ใดเป็นพิเศษ ตลาดในภาวะไซด์เวย์นั้นโดยธรรมชาติแล้วคาดเดาได้ยาก

อย่างไรก็ดี ข้อเท็จจริงที่ปฏิเสธไม่ได้ก็คือ ตลาดคาดว่า Bank of England จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งแรกในรอบวัฏจักรนี้ในวันนี้ และมีแนวโน้มสูงว่านี่จะไม่ใช่ครั้งเดียว มีความเป็นไปได้มากที่ BoE จะต้องขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยสามครั้ง ส่วนแนวโน้มระยะยาวของนโยบายการเงินจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลาง หาก Trump ตัดสินใจเดินเกมการเมืองแบบแข็งกร้าวสุดโต่ง เพื่อลุ้นอนาคตทางการเมืองของตนเองที่ฟื้นตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดในปี 2024 แต่กลับดูเหมือนสะดุดครั้งใหญ่ในปี 2026 ผลที่ตามมาสำหรับโลกอาจรุนแรงอย่างยิ่ง Trump อาจกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง และอาจถึงขั้นพิจารณาใช้อาวุธนิวเคลียร์ เนื่องจากเขาดูไม่เต็มใจยอมรับข้อจำกัดจากปัจจัยภายนอกต่อการตัดสินใจของตน ความทะเยอทะยานที่จะจารึกชื่อตนเองไว้ในหน้าประวัติศาสตร์ ดูจะแรงกล้ามากกว่าความสนใจต่อการรักษาชีวิตที่สงบ มั่นคง และรุ่งเรืองของชาวอเมริกัน

หากการดำเนินนโยบายของ Trump บนเวทีระหว่างประเทศสามารถอธิบายได้ว่า “แข็งกร้าวแต่ได้ผล” กาลเวลาก็อาจให้อภัยวิธีการของเขาได้สักวัน และสาธารณชนชาวอเมริกันก็อาจทำเช่นเดียวกัน แต่ในความเป็นจริงแล้ว ประสิทธิผลของ Trump ทั้งในด้านนโยบายภายในประเทศและต่างประเทศแทบเป็นศูนย์ ประธานาธิบดีสหรัฐอาจยืดเยื้อความขัดแย้งกับอิหร่านออกไปอีกสองปี แล้วค่อยออกมากล่าวโทษว่าเป็นความผิดของพรรคเดโมแครต เพราะเป็นฝ่ายตัดงบประมาณและขัดขวางมาตรการของตน Trump โยนความผิดให้เดโมแครตในแทบทุกปัญหา จนกลายเป็นรูปแบบที่สาธารณชนคุ้นชินไปแล้ว

ด้วยเหตุนี้ โลกจึงอาจกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงเวลาที่อันตรายเป็นพิเศษ ที่ซึ่ง Trump อาจยิ่งรู้สึกหงุดหงิดและตัดสินใจในแนวทางที่น่ากังขามากกว่าที่ผ่านมา หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง ย่อมสามารถคาดหมายได้ถึงการปรับตัวขึ้นระลอกใหม่ของราคา พลังงาน และอัตราเงินเฟ้อ ในสถานการณ์เช่นนั้น Bank of England, ECB, Federal Reserve และธนาคารกลางอื่นๆ จะถูกบีบให้ต้องเดินหน้ารัดกุมนโยบายการเงินต่อไป

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาอยู่ที่ 69 จุด สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ระดับนี้ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ “ปานกลาง” ดังนั้นในวันพฤหัสบดีที่ 5 พฤศจิกายน คู่เงินจึงคาดว่าจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.3394 และ 1.3532 ช่องเชิงเส้นแนวโน้มขาขึ้นด้านบน (upper linear regression channel) ได้หันลงอีกครั้ง อินดิเคเตอร์ CCI ลงสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) สองครั้ง และยังเกิดสัญญาณ bullish divergence บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงกำลังเข้าสู่ช่วงปลาย

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.3428

S2 – 1.3367

S3 – 1.3306

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.3489

R2 – 1.3550

R3 – 1.3611

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างที่เริ่มมาตั้งแต่ปี 2022 นโยบายของ Donald Trump มีแนวโน้มที่จะยังคงสร้างแรงกดดันต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นจึงไม่น่าจะเห็นการแข็งค่าระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญของดอลลาร์สหรัฐฯ จนถึงตอนนี้ ปี 2026 ถือว่าค่อนข้างเป็นบวกสำหรับดอลลาร์ จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ ที่กระตุ้นให้เม็ดเงินทุนมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น และบีบให้ Federal Reserve ต้องกลับมาใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม กรอบการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ระหว่าง 1.3150 ถึง 1.3780 บนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ยังคงไม่ถูกทำลาย ภายในบริบทของแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวสี่ปี ซึ่งยังสนับสนุนความเป็นไปได้ในการแข็งค่าต่อไปของเงินปอนด์ในระยะกลาง สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อ (long) โดยมีเป้าหมายที่ 1.3532 และ 1.3550 หากราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) โดยมีเป้าหมายที่ 1.3367 และ 1.3306

คำอธิบายประกอบภาพกราฟ:

ช่องเชิงเส้นของเส้นถดถอย (linear regression channels) ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน จะถือว่าแนวโน้มหลักมีความแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20.0, smoothed) ใช้บ่งชี้แนวโน้มระยะสั้น และชี้ทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน

ระดับ Murrey เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน (correction)

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูงที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน

อินดิเคเตอร์ CCI: ค่าต่ำกว่า -250 บ่งชี้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) ขณะที่ค่ามากกว่า +250 บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ระดับดังกล่าวมักบอกเป็นนัยว่าอาจใกล้เกิดการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงข้าม