По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,15%, а Nasdaq 100 укрепился на 0,09%. Промышленный Dow Jones подскочил на 0,55%.

Азиатские фондовые рынки также растут второй день подряд и движутся к недельному плюсу, так как инвесторы переключились с узкого круга поставщиков чипов на более широкую ИИ-экосистему.

Индекс MSCI Asia Pacific прибавил 1%, японский Nikkei лидировал с результатом плюс 2,7%. Главным героем дня стал SoftBank — акции подскочили на 11% вслед за ростом американского подразделения Arm Holdings. Lenovo обновила 26-летний максимум в Гонконге после публикации сильных результатов с заметным вкладом ИИ-направления. Уже сегодня фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,5%.

Обращу внимание на важный структурный сдвиг, который стоит за этим ростом. До недавнего времени ИИ-ралли держалось на узкой группе компаний — производителях наиболее передовых чипов, прежде всего Nvidia и TSMC. Теперь трейдеры активно ищут следующий круг бенефициаров: производителей памяти, робототехнических компаний, поставщиков инфраструктуры. Именно этот переход от концентрированного к широкому рынку придаёт ралли большую устойчивость — когда в игру входят компании из разных секторов, рост сложнее обрушить одним негативным заголовком.

Согласно заявлениям Franklin Templeton, рынки пока не закладывают в цены то, что произойдёт, когда компании начнут по-настоящему внедрять ИИ в свои бизнес-процессы и это отразится на прибыли. Данные Ramp AI Index подтверждают: доля американских компаний с платными подписками на ИИ-модели и инструменты резко ускорилась в последнее время, так что теперь внедрение ИИ носит более устойчивый, а не разовый характер.

Геополитика при этом никуда не делась. После трёх дней падения нефть марки Brent отскочила выше 105 долларов — иранские заявления о сохранении запасов урана и споре вокруг платы за проезд через Ормузский пролив погасили часть оптимизма от недавних переговорных сигналов. Трамп прямо высказался против любых попыток ввести постоянную систему платы за транзит через пролив. Госсекретарь Рубио заявил о «некоторых хороших признаках», иранский президент Пезешкиан ответил, что никогда не отступит от своих целей. Переговоры продолжаются, но до осязаемого результата по-прежнему далеко.

Золото немного снизилось, до около 4520 долларов за унцию. Доллар укрепился к большинству валют G10 в ожидании комментариев члена совета ФРС Кристофера Уоллера. Иена торговалась около 159 к доллару — вблизи минимума с конца апреля — после того, как ключевой показатель инфляции в Японии замедлился сильнее прогноза.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7474. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7494. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7518, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7451. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7427 и откроет дорогу к $7404.