Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась с минимальным повышением, но общая тенденция на часовом ТФ – нисходящая после выхода цены из восходящего канала. Падение европейской валюты достаточно слабое, с частыми откатами, но при этом весьма стабильное. В принципе, мы считаем, что падение евровалюты – наиболее закономерный вариант сейчас, так как евро очень сильно вырос за последнее время, что абсолютно не отвечает макроэкономическому и фундаментальному фону. Напомним, что рынок в последние недели отрабатывает только «фактор Трампа», а все остальные публикации и события игнорирует. Таким образом, доллар упал слишком сильно и слишком незаслуженно сильно.

К сожалению, новые тарифы Дональда Трампа, которые могут быть объявлены уже через неделю, способны вновь спровоцировать падение американской валюты. Крайне сложно сказать, сколько еще рынком будет править Трамп в гордом одиночестве. Однако мы не хотим, чтобы трейдеры тешили себя иллюзиями, что текущий рост закономерен. Он закономерен, если закрыть глаза на все остальные события, кроме тарифных войн президента США. Даже не США, а именно президента США, так как до Трампа никто в последние десятилетия никаких войн не начинал и на несправедливость не жаловался.

На 5-минутном ТФ вчера был сформирован ровно один торговый сигнал – на продажу. Причем далеко не самый точный. Несколько часов подряд цена пыталась определиться, что ей делать около уровня 1,0823? В итоге очень неточно отскочила. С нашей точки зрения, этот торговый сигнал не заслуживал внимания. А макроэкономический фон во вторник практически отсутствовал.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 18 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но сейчас быки вновь владеют инициативой. Преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США, а доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отображают настроение крупных игроков, которое в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато появился один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.

В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 46 тысяч. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 45,7 тысячи контрактов.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 26 марта. Нет новостей – нет движений.

Обзор пары GBP/USD. 26 марта. Фунт стерлингов даже не пытается. Инерционный рост продолжается.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара EUR/USD склоняется к падению, которое мы полностью поддерживаем. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать только «фактор Трампа». Последнее движение вверх выглядело уже как протест рынка лично против Дональда Трампа, а куда оно в итоге приведет пару – неизвестно. Ведь тарифы еще не закончились у американского президента. Трейдеры игнорируют очень многие новости и отчеты, а доллар распродается при любой удобной возможности.

На 26 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0880) и Киджун-сен (1,0850). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду в США будет опубликован достаточно важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования, и на этом все. В момент публикации этого отчета может последовать резкий разворот или скачок волатильности, но до и после него мы не ожидаем сильных движений. Скорее всего, нисходящая тенденция сохранится.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.