تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الصعودية يوم الأربعاء، وهي حركة ذات طابع فني وتصحيحي بوضوح. ومع ذلك، من اللافت أن اليورو لا يرتفع. كلا الزوجين في حالة تصحيح، لكن الجنيه وحده هو الذي يتحرك صعودًا، وهو ما يصعب تفسيره أكثر من موجة قوة الدولار الأمريكي الأخيرة. سوق الفوركس يتسم بالفوضوية؛ فمعظم الأحداث الأساسية والجيوسياسية والاقتصادية الكلية إما يتم تجاهلها أو يتم تسعيرها بشكل انتقائي في السوق.

في الوقت الحالي، يرتفع الجنيه الإسترليني، ونرى أن هذا تطور طبيعي. لكن لو هبط بمقدار 200 نقطة أساس غدًا، لخرج المحللون فورًا ليقولوا إن السوق لا يزال ينتظر زيادات في أسعار الفائدة من جانب Federal Reserve أو أنه لا يعتقد أن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران سيتم حله. بعبارة أبسط، غالبًا ما يفسّر المتداولون الحركات بعد وقوعها (ex post) بدلًا من التنبؤ بها مسبقًا. لم تسفر خطابات Kevin Warsh وAndrew Bailey أمس عن أي تصريحات مهمة، كما كان متوقعًا. في المقابل، جاء مؤشر ISM لقطاع الصناعات التحويلية في الولايات المتحدة أضعف من التوقعات، وهو ما دعم الجنيه الإسترليني.

من الناحية الفنية، شكّل السعر اتجاهًا صعوديًا لا يمكن وصفه بالقوي، لكنه يظل أفضل من هبوط جديد للجنيه. وقد وصل السعر إلى خط Senkou Span B، وبالتالي فإن اختراق هذا المستوى سيشير إلى استعداد العملة البريطانية لمواصلة الارتفاع. نعتقد أن الرفع المتوقع لسعر الفائدة من جانب Fed قد تم تسعيره بالفعل في السوق، ولذلك ينبغي للجنيه الإسترليني على الأقل أن يعوّض هبوطه على مدى الشهرين الماضيين، والذي يُعد جزءًا من الحركة العرضية على الإطار الزمني اليومي وجزءًا من الاتجاه الصاعد على الإطار الزمني الأسبوعي.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، لم تتشكل أي إشارات تداول يوم الأربعاء. ففي بداية الجلسة الأمريكية، كان السعر على بعد 4 نقاط فقط من تفعيل خط Kijun-sen، وبعد بضع ساعات، كان يفصله 7 نقاط فقط عن تفعيل خط Senkou Span B.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين قد شهدت تقلبات في السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يوضحان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وعادة ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، بدأ الخطان في التباعد، مع استمرار المتداولين غير التجاريين في الاحتفاظ بمراكز بيع صافية. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب أن يكون الطلب على عملات المخاطر منخفضًا.

على المدى الطويل، يستمر الدولار في الضعف بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يمكن ملاحظته بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسوم التوضيحية أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وتهدف سياسات Trump، المباشرة وغير المباشرة، إلى إضعاف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تتصدر العوامل الجيوسياسية المشهد في الوقت الراهن، ما يوفر دعمًا قويًا للدولار في عام 2026. وبما أن الصراع في الشرق الأوسط لم يُحل بعد، فقد يظل الدولار الأمريكي في حالة نمو. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 23 يونيو)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 1,300 عقد BUY وفتح 32,900 عقد SELL. وهكذا، انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 31,600 عقد أخرى خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني للساعة، بدأ زوج GBP/USD في التعافي وشكّل اتجاهاً صاعداً. حتى الآن، يمكن اعتبار هذا الاتجاه بمثابة حركة تصحيحية. ومع ذلك، على المدى الطويل، لا توجد أسباب قوية تدفع الجنيه الإسترليني للانخفاض، كما لا توجد أسباب قوية تدفع الدولار الأميركي للنمو. يواصل السوق تجاهل معظم الأحداث الأساسية والجيوسياسية والاقتصادية الكلية، وعلى الإطار الزمني اليومي يتحرك الزوج في الجزء السفلي من نطاق التداول. لذلك ما زلنا نتوقع استمرار الارتفاع.

ليوم 2 يوليو، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، و1.3671-1.3681. قد يشكّل كل من خط Senkou Span B عند المستوى (1.3298) وخط Kijun-sen عند المستوى (1.3234) أيضاً مصدراً للإشارات. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، لا توجد أي أحداث أو تقارير مهمة مجدولة في المملكة المتحدة؛ ومع ذلك، ستصدر في الولايات المتحدة تقارير عن سوق العمل والبطالة، وهي من بين القلائل التي يوليها السوق عادةً اهتماماً. وعليه، قد ترتفع مستويات التذبذب في النصف الثاني من اليوم.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع تستهدف خط Kijun-sen وخط الاتجاه إذا ارتد الزوج من منطقة 1.3298-1.3309. يمكن فتح صفقات شراء في حال الثبات فوق منطقة 1.3298-1.3309 مع استهداف مستويات 1.3369-1.3377. ومع ذلك، سيعتمد الكثير على البيانات الصادرة من الولايات المتحدة اليوم.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية مُمثَّلة بخطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. وهي ليست مصدراً لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى مُمثَّلة بخطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقاً. وهي تُعتبَر مصدراً لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يمثّل حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.