คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นได้ค่อนข้างดีในวันพุธ แม้ว่าการปรับขึ้นจะไม่ได้รุนแรงมากนัก ตลอดทั้งวันอังคารที่ผ่านมา กลุ่มผู้เล่นในตลาดให้ความสนใจกับประเด็นเดียวคือ การเลือกตั้งสภาคองเกรสของสหรัฐฯ หากสรุปแบบสั้น ๆ ตามที่คาดไว้ พรรค Democrat เอาชนะพรรค Republican ไปอย่างขาดลอย ลองตอบคำถามข้อนี้อย่างตรงไปตรงมา: มีใครจริง ๆ หรือไม่ที่เคยสงสัยในผลลัพธ์นี้? เมื่อไม่กี่เดือนก่อน Donald Trump เคยประกาศว่า เขาพร้อมจะจ่ายเงินให้ชาวอเมริกันทุกคนคนละ 5,000 ดอลลาร์ หากลงคะแนนให้พรรค Republican โดยเรียกเงินก้อนนี้ว่า “เงินปันผลแห่งความภักดี” (loyalty dividend) อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอนี้ไม่เคยถูกนำมาใช้จริง และผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอเมริกันก็ไม่พร้อมที่จะมอบความไว้วางใจให้ Donald Trump อีกครั้งต่อไป แม้ว่า Trump จะจ่ายเงิน 5,000 ดอลลาร์ให้ผู้มีสิทธิเลือกตั้งทุกคนจริง ผลการเลือกตั้งก็คงเปลี่ยนไปเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

สิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจก็คือ นโยบายของ Trump คือการ “ให้ด้วยมือข้างหนึ่ง แล้วเอาคืนเป็นสองเท่าด้วยอีกมือหนึ่ง” จะลดภาษีบางประเภทภายใต้กฎหมาย One Big Beautiful Bill Act ที่ Trump ผลักดันผ่านไปได้ไปทำไม ในเมื่อเขาเก็บ “ภาษีนำเข้าโดยมิชอบ” จากคนอเมริกันไปประมาณ 300,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และยังทำให้พวกเขาต้องจ่ายค่าน้ำมันแพงขึ้นเป็นสองเท่าตลอดทั้งปี 2026? ผลก็คือ ผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอเมริกันในที่สุดก็เริ่มมองเห็นผลกระทบในระยะยาว และตัดสินใจว่าการลงคะแนนให้ใครก็ตามที่ไม่มีสายสัมพันธ์ทางการเมืองกับ Donald Trump แทบจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า สุดท้าย พรรค Democrat ก็เก็บชัยชนะครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายทศวรรษมาได้สำเร็จ

อย่างไรก็ตาม เรื่องการเลือกตั้งเป็นอีกเรื่องหนึ่ง ส่วนการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของสภาคองเกรสเพียงอย่างเดียวนั้น แทบไม่ส่งผลอะไรต่อดอลลาร์ เศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือแม้แต่ตัวสหรัฐฯ เอง พรรค Democrat จำเป็นต้องพิสูจน์ให้เห็นว่าชาวอเมริกันตัดสินใจถูกต้องแล้วที่มอบความไว้วางใจให้พวกเขา ก็ต่อเมื่อเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงในทางที่ดีอย่างชัดเจน จึงจะพอพูดได้ว่ามีโอกาสเกิดการเปลี่ยนแปลงในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ณ ตอนนี้ สิ่งเดียวที่ชัดเจนคือชัยชนะอย่างถล่มทลายและคาดเดาได้ไม่ยากของพรรค Democrat ยิ่งไปกว่านั้น Donald Trump เองนี่แหละที่สร้างเงื่อนไขอันเอื้ออำนวยให้กับความสำเร็จของพรรค Democrat ด้วยสภาพการบริหารประเทศในปัจจุบัน พรรค Democrat แทบไม่จำเป็นต้องออกแรงมากนักก็สามารถทำผลงานได้ดีกว่าเดิม เพราะจะทำให้แย่ยิ่งกว่าสมัยที่ Trump บริหารนั้นเป็นเรื่องยากอย่างยิ่ง

หันกลับมามองด้านเศรษฐกิจ ค่าเงินยุโรปยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับก้นตลาด ในวันพุธ สหภาพยุโรปได้เผยแพร่รายงานเงินเฟ้อเดือนตุลาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นแตะ 4% ตรงตามที่คาดการณ์ไว้ แม้ตัวเลขที่ออกมาจะสอดคล้องกับคาดการณ์ แต่คาดการณ์เหล่านั้นเดิมทีมีนัยว่าเป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินยุโรป อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ยูโรไม่เพียงแค่ไม่สามารถสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้เท่านั้น แต่ยังไม่สามารถรีบาวด์เชิงเทคนิคที่ดูมีนัยสำคัญได้ด้วยเช่นกัน ดังนั้น ตลาดจึงแทบไม่มีปฏิกิริยาต่อรายงานเงินเฟ้อในวันพุธ และผู้เล่นในตลาดก็ยังคงมองข้ามแนวโน้มด้านนโยบายการเงินของ ECB อีกครั้ง ทั้งที่ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามของปีนี้ในการประชุมครั้งถัดไป

สถานการณ์ของค่าเงินยุโรปในวันพุธยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเลย ยูโรปรับตัวขึ้นเล็กน้อยอีกครั้ง ทั้งที่ในทางเทคนิคแล้วมีศักยภาพจะขึ้นได้มากกว่านี้ถึงสามเท่า ตลาดยังคงเพิกเฉยต่อปัจจัยที่ควรจะเป็นแรงหนุนให้กับค่าเงินยุโรป โดยกรอบการเคลื่อนไหวด้านข้างในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงระหว่างระดับ 1.1110 และ 1.1260 ยังคงอยู่เช่นเดิม กรอบเวลารายวันยังคงแสดงภาพแนวโน้มขาลง ขณะที่กรอบเวลารายสัปดาห์สะท้อนการปรับฐานขาลง แนวโน้มในภาพรวมของยูโรยังไม่เห็นสัญญาณดีขึ้นเลย ไม่ว่าข่าวสารที่ส่งถึงตลาดในขณะนี้จะเป็นเช่นไร

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 5 พฤศจิกายน อยู่ที่ 71 จุด และถูกจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” ในวันพฤหัสบดี คาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะซื้อขายในกรอบระหว่าง 1.1151 ถึง 1.1293 ช่องเชิงเส้นแบบ Linear Regression ด้านบนกำลังชี้ลง ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่จะเกิดการกลับทิศของแนวโน้มอีกครั้ง ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) แล้วถึงห้าครั้ง และเกิดสัญญาณ Bullish Divergence สี่ครั้ง ซึ่งทั้งหมดถูกเมินเฉยโดยบรรดาเทรดเดอร์ แนวโน้มขาลงที่ไร้เหตุผลยังคงดำเนินต่อไป

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1108

S2 – 1.0986

S3 – 1.0864

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1230

R2 – 1.1353

R3 – 1.1475

คำแนะนำในการเทรด:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง แม้จะไม่มีปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยด้านมหภาค และปัจจัยเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่เพียงพอจะมาสนับสนุนการดำเนินต่อของแนวโน้มนี้ มุมมองพื้นฐานในภาพรวมต่อดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบ อย่างไรก็ตาม ในปี 2026 พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงแรก ตามมาด้วยจุดยืนเชิง Hawkish ของ Federal Reserve ได้ให้แรงหนุนที่สำคัญกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หากราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1151 และ 1.1108 หากราคาขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อ (long) ยังคงมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1293 และ 1.1353

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่องเชิงเส้นแบบ Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน จะถือว่าแนวโน้มหลักในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20.0, smoothed) ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้น และบอกทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลานั้น

ระดับ Murrey คือระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการพักตัว (correction)

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูงซึ่งคาดว่าคู่สกุลเงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน

ตัวชี้วัด CCI: ค่าอ่านต่ำกว่า -250 บ่งชี้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) ในขณะที่ค่ามากกว่า +250 บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ค่าดังกล่าวบ่งบอกได้ว่าแนวโน้มอาจใกล้ถึงจุดกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้าม