การนับคลื่น Elliott Wave บนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้พัฒนาจนมีรูปแบบเป็นโครงสร้างห้าคลื่น A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อ เนื่องจากดูเหมือนพัฒนาได้ครบถ้วนแล้ว คลื่นทั้งหมดในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงถูกมองว่าเป็นโครงสร้างแบบ corrective หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อโครงสร้างดังกล่าวจบลง ส่วนแนวโน้มขาขึ้นแบบ impulsive ช่วงใหม่จะเริ่มต้น โดยมีเป้าหมายอยู่สูงกว่าระดับ 20.00 อย่างมาก

บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นแบบ impulsive ยังคงพัฒนาต่อไป ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E ในกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้น ไม่ว่าดอลลาร์จะแข็งค่ามากเพียงใด การแข็งค่าก็ใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว คลื่น 5 ของ E ที่คาดหมายไว้อาจเสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ ไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงการสิ้นสุดของลำดับคลื่นขาลงทั้งบนกราฟสองชุด พัฒนาการด้านข่าวและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นในตลาดได้ผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวแข็งค่าอย่างรุนแรง แต่ขณะนี้แทบไม่เหลือปัจจัยรองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์แล้ว

สัปดาห์เริ่มต้นด้วยภาพเชิงบวกสำหรับยูโร

EUR/USD ปรับตัวขึ้น 80 จุดฐาน (basis points) ในวันอังคาร ถือเป็นการออกสตาร์ทสัปดาห์ที่แข็งแกร่งมากสำหรับสกุลเงินยุโรป แม้แต่ในสัปดาห์ที่แล้ว ยูโรก็ยังไม่ได้แข็งค่าแรงขนาดนี้ ทั้งที่รายงานเงินเฟ้อของสหภาพยุโรปแสดงการปรับขึ้นสู่ระดับ 4% และพรรครีพับลิกันประสบความพ่ายแพ้อย่างชัดเจนในการเลือกตั้งสภาคองเกรส อย่างไรก็ตาม ในวันจันทร์ที่ผ่านมา แทบไม่มีการเผยแพร่ข่าวสำคัญ แถลงการณ์ หรือรายงานใด ๆ เลย เหตุการณ์ที่พอจะกล่าวถึงได้มีเพียงคำแถลงจากทำเนียบขาวและอิหร่านเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการยุติสงคราม อย่างไรก็ดี รายงานแทบทั้งหมดจากตะวันออกกลางยังไม่ได้รับการยืนยัน ขณะที่ Donald Trump เองก็ได้ให้คำมั่นว่าจะยุติสงคราม “ภายในสองสัปดาห์” มาแล้วราว 20 ครั้ง อย่างไรก็ตาม แรงหนุนจากบรรยากาศเชิงบวกด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยให้สกุลเงินยุโรปปรับขึ้นได้เกือบ 1 เซนต์

วันนี้ สหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อเดือนตุลาคม โดยผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง คราวนี้คาดว่าตัวเลขอัตรารายปีจะเพิ่มขึ้นเพียงราว 0.1–0.2% ซึ่งไม่น่าจะทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินที่ “hawkish” มากขึ้นจาก Federal Reserve แข็งแรงขึ้น ผู้เล่นในตลาดมีความมั่นใจว่า FOMC จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนธันวาคมอยู่แล้ว ดังนั้น การตัดสินใจดังกล่าวจึงถูกสะท้อนอยู่ในราคาเป็นที่เรียบร้อย ผลก็คือ เฉพาะในกรณีที่เงินเฟ้อเดือนตุลาคมปรับขึ้นแรงกว่าคาดมากเท่านั้น จึงจะสามารถกระตุ้นให้ความต้องการถือดอลลาร์ฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ

ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ จุดอ่อนของยูโรถูกหยิบยกขึ้นมาพูดถึงหลายครั้ง อย่างไรก็ตาม ควรกล่าวด้วยว่าดอลลาร์เองก็ไม่สามารถดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์ได้มากนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา ช่วงแนวโน้มขาลงหยุดพักตัว ขณะที่การนับคลื่นในปัจจุบันยังคงส่งสัญญาณว่ามันอาจใกล้สิ้นสุดแล้ว ฉากทัศน์พื้นฐานจึงไม่ใช่แค่การก่อตัวของคลื่นขาขึ้นหนึ่งระลอกหรือชุดคลื่นเดียว แต่เป็นการเกิดขึ้นของช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่สมบูรณ์บนทั้งสองกรอบเวลา ดูเหมือนว่าตลาดจะใช้ปัจจัยและเหตุผลในการเข้าซื้อดอลลาร์ไปจนหมดแล้วในปี 2026

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ค่าเงินคู่นี้ยังเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขนาดใหญ่แบบ corrective โครงสร้าง A-B-C-D-E อย่างไรก็ดี โครงสร้างนี้ดูเหมือนจะพัฒนาได้ครบถ้วนแล้วและอาจถือว่าเสร็จสมบูรณ์ได้ สภาพตลาดในปัจจุบันดูเอื้อต่อการเข้าซื้อสกุลเงินยุโรป ไม่เพียงเท่านั้น ยังสอดคล้องกับการคาดการณ์การก่อตัวของช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่สมบูรณ์อีกด้วย จากกรอบเวลาที่สูงกว่า มีการคาดว่าคู่เงินนี้จะปรับตัวขึ้นอย่างน้อยไปยังบริเวณ 1.17–1.18 ความพยายามที่ล้มเหลวในการทะลุระดับ 1.1126 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ยังสะท้อนให้เห็นว่าตลาดอาจพร้อมจะเคลื่อนตัวสูงขึ้น

กรอบเวลาที่สูงกว่าชี้ให้เห็นช่วงแนวโน้มขาลงที่มีรูปแบบโครงสร้าง A-B-C-D-E โครงสร้างภายในของคลื่น E ได้พัฒนาเป็นคลื่น impulsive ห้าคลื่น แต่ก็อาจเสร็จสมบูรณ์แล้วเช่นกัน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มพัฒนาในตอนนี้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและเข้าใจได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปจะเทรดยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงจากรูปแบบที่คาดการณ์ไว้

2. หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด

3. ไม่มีทางที่จะมั่นใจทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้ 100% อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง

4. การวิเคราะห์ Elliott Wave สามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้