ในวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายรอบใหม่และยอมคืนกำไรบางส่วนจากวันก่อนหน้า ซึ่งในตอนนั้นราคาปรับขึ้นเข้าใกล้แนวต้านบริเวณ 4,150 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่ช่วงเปิดตลาดยุโรป ราคายังคงยืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ได้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กลายเป็นปัจจัยหลักที่กระตุ้นให้นักลงทุนลดการถือครองทองคำ ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังไม่ดึงดูดแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง เนื่องจากรายงานเกี่ยวกับการติดต่อทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังมีความขัดแย้งกันอยู่ สถานการณ์ดังกล่าวช่วยพยุงราคาทองคำไว้บางส่วน ขณะที่บรรดาเทรดเดอร์เลือกที่จะชะลอการตัดสินใจ รอดูตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศออกมา

ท่ามกลางพัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump รายงานถึงความคืบหน้าในเชิงบวกต่อการยุติความขัดแย้งกับอิหร่าน เขาระบุว่ามีโอกาสน้อยมากที่จะมีการโจมตีรอบใหม่ และแทบจะเท่ากับเป็นการประกาศว่าความขัดแย้งยุติลงแล้ว อย่างไรก็ดี Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ปฏิเสธรายงานเกี่ยวกับการเจรจาเชิงรุก โดยเรียกข่าวเหล่านั้นว่า “ข่าวปลอม” พร้อมทั้งย้ำว่าวอชิงตันจำเป็นต้องยอมรับเงื่อนไขทั้งเจ็ดข้อของเตหะรานเพื่อให้ความขัดแย้งยุติลง ความไม่แน่นอนดังกล่าวยังคงหนุนให้มี “premiums” ด้านความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้จะไม่ได้เพิ่มความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐซึ่งมักถูกมองว่าเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” แบบดั้งเดิม แต่ก็มีส่วนช่วยพยุงราคาทองคำ

ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงาน 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ในเชิงบวกที่สุดด้วยซ้ำ นอกจากนี้ ตัวเลขในเดือนสิงหาคมและกันยายนยังถูกปรับทบทวนขึ้นรวมกันอีก 84,000 ตำแหน่ง การที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.1% สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และยิ่งหนุนความคาดหวังต่อการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมของ Fed ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์ในตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้มากกว่า 80% ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งแรงคาดหวังดังกล่าวเป็นปัจจัยถ่วงราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม ผู้เล่นในตลาดยังรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับก้าวต่อไปของ Fed โดยดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) อยู่ในโฟกัส เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ และให้แรงขับเคลื่อนทิศทางใหม่แก่ทองคำ ดังนั้น ก่อนจะมองว่าการฟื้นตัวล่าสุดของ XAU/USD สิ้นสุดลง และเปิดสถานะคาดการณ์การกลับมาของแนวโน้มขาลงที่ดำเนินมาตลอดสองเดือนที่ผ่านมา การรอให้มีสัญญาณยืนยันว่าแรงขายกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งจะเป็นแนวทางที่รอบคอบมากกว่า เมื่อเดือนที่แล้ว คู่เงินนี้ดีดตัวขึ้นจากบริเวณต่ำสุดใกล้ 3,870 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025

ในระยะสั้น มุมมองต่อ XAU/USD ยังคงเป็นบวก สะท้อนจากการที่ราคาพุ่งทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average (SMA) ระยะ 100 และ 200 แท่งบนกราฟสี่ชั่วโมงขึ้นมาได้ นอกจากนี้ เครื่องมือวัดโมเมนตัมยังคงส่งสัญญาณเชิงบวกในระดับปานกลาง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวบริเวณระดับ 57 ขณะที่ MACD เคลื่อนไหวในแดนบวก สะท้อนถึงโอกาสที่ราคายังสามารถปรับขึ้นต่อได้ โดยยังไม่เห็นสัญญาณของภาวะตลาดร้อนแรงจนเกินไป

หากเกิดการย่อตัวลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 แท่ง (EMA 9) แถวระดับ 4,106 ดอลลาร์ และแนวรับจิตวิทยาที่ระดับกลมกลม 4,100 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับที่มีนัยสำคัญมากขึ้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 100 แท่ง (4,048 ดอลลาร์) ซึ่งการยืนเหนือระดับนี้ได้มีความสำคัญต่อการรักษาโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน ด้านแนวต้านใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 4,155 ดอลลาร์ จากนั้นระดับ 4,200 ดอลลาร์อาจกลายเป็นเป้าหมายถัดไปของฝ่ายซื้อ

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์ปัจจุบัน โดยดอลลาร์สหรัฐทำกำไรได้มากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา