Биткоин опустился сегодня уже к 76 500 долларов, а поводом стало вчерашнее обрушение технологического сектора, когда индекс Nasdaq 100 стёр дневной плюс, ушёл в минус и за пять часов потерял около триллиона долларов капитализации. Сессию он закрыл со снижением на 1,4%, и накопленное падение от октябрьского максимума превысило 10%, то есть индекс вошёл в техническую коррекцию. Стоит отметить, что это второй такой удар за три дня: в пятницу Nasdaq упал на 2,86%, индекс полупроводников обвалился на 7,2%, а участники Nasdaq 100 по внутридневным данным потеряли более триллиона.

Связь между технологиями и биткоином сейчас почти механическая, и идёт она через сомнения в окупаемости расходов на ИИ. В пятницу акции Intel упали почти на 30% после слабого прогноза, а вчера Marvell потеряла 12,72% на сделке стоимостью 115 млрд долларов, и Oracle продала акции и долг по 10 млрд долларов каждый для финансирования строительства под ИИ. Дорогое заимствование технологических гигантов усилило опасения по ставке, и в результате повышение ФРС в декабре стало базовым сценарием рынка. Именно поэтому биткоин ведёт себя как рисковый актив, а не как защитный. Спотовые биткоин-ETF потеряли 399 млн долларов за понедельник после оттока в 643,2 млн долларов в пятницу, самого крупного за октябрь. Принудительные закрытия довершили картину, эфир ушёл ниже 2 250, а за час было ликвидировано более 100 млн долларов лонгов.

Индексы страха и жадности подтверждают, что рынок уже в обороне. Фондовый индикатор на уровне 23 находится в зоне экстремального страха, где шкала отводит значения от 0 до 25, а криптовалютный показатель на уровне 26 держится в страхе всего в одном пункте от этой границы. Ранее фиксировалось 29-30 на 30 октября, когда индекс упал на 21 пункт всего за сутки с отметки 51. Показательно, что в трёх прошлых случаях столь быстрого падения индекса биткоин через месяц торговался ниже, хотя выборка слишком мала для выводов. Важно подчеркнуть и то, что индекс считается по волатильности и импульсу цены самого биткоина, поэтому он скорее фиксирует падение, чем предсказывает разворот.

Подвешенная ситуация с промежуточными выборами только усиливает осторожность. Сегодня решается судьба всех 435 мест в Палате представителей и 35 мест в Сенате, а республиканцы удерживают в верхней палате 53 места из 100, и демократам нужен чистый прирост в четыре места. Потеря большинства сразу в обеих палатах для республиканцев больше не экзотика, вероятность победы демократов в обеих палатах по рынкам предсказаний выросла до 62%.

Я ожидаю, что в ближайшие дни биткоин сначала проверит 75 600 снизу, а закрепление ниже 75 000, которое многие называют важной поддержкой, открыло бы дорогу к более глубокому падению. Отскок к 77 500 я считаю реалистичным только при условии, что полупроводники стабилизируются, а выборы закончатся раздельным Конгрессом без сюрпризов в Сенате.

По биткоину текущий диапазон проходит между 76 400 снизу и 76 900 сверху, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и на отбой. Для покупки рабочий сценарий возникает при уверенном пробое 76 900 вверх, при условии, что цена торгуется выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome находится выше нуля. Тогда целью становится 77 500, где прибыль фиксируется и рассматривается разворот в шорт на откат. Если же снижение ниже 76 400 не подтверждается и выглядит ложным вылетом, покупка от нижней границы нацелена сначала на возврат к 76 900, а затем на более широкий ориентир 77 500.

Для продаж логика зеркальная. Пробой 76 400 вниз с подтверждением открывает шорт с целью 75 600, но только если 50-дневная средняя расположена выше цены, а Awesome остаётся ниже нуля. При отбое от верхней границы 76 900, когда пробой вверх не подтвердился, шорт нацелен на возврат к 76 400, а затем ниже, к 75 600.

По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Диапазон лежит между 2 236 снизу и 2 252 сверху. Покупка при подтверждённом пробое 2 252 вверх, при цене выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля, ведёт к 2 266, где фиксируется прибыль и рассматривается шорт на откат. Если вылет ниже 2 236 оказался ложным, покупка от нижней границы целится сначала в 2 252, затем в 2 266.

Продажа открывается при пробое 2 236 вниз с подтверждением, когда средняя выше цены, а Awesome ниже нуля, и тогда цель находится у 2 217. Если же пробой 2 252 вверх не подтвердился, шорт от верхней границы целится сначала в 2 236, затем в 2 217. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.