Hôm qua, Bitcoin tăng 3,5% lên 80.500 đô la, hoàn toàn xóa sạch mức giảm sau vụ tấn công Binance, trong khi Ethereum tăng gần 6% lên 2.433 đô la. Solana và XRP khiêm tốn hơn, tăng khoảng 2,5%. Yếu tố kích hoạt là kết quả bầu cử tại Mỹ: Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát cả hai viện của Quốc hội, và thị trường đã đón nhận điều này một cách bình tĩnh. Giới giao dịch xem kết quả như một yếu tố mang lại sự rõ ràng hơn là mối đe dọa đối với kịch bản tăng giá.

Các dữ liệu phái sinh gần đây cho thấy việc tái cơ cấu vị thế nhiều hơn là sử dụng đòn bẩy mới. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai crypto tăng 27%, trong khi open interest chỉ tăng khoảng 3%, và OI của Bitcoin còn tăng chậm hơn so với giá. Tổng giá trị các lệnh thanh lý vào khoảng 469 triệu USD, nghĩa là một phần đà tăng đến từ việc buộc phải đóng các vị thế bán khống. Bên thua cuộc là những người bán khống đặt cược giá sẽ tiếp tục giảm sau vụ hack, còn bên thắng cuộc là những người giữ vị thế mua (long).

Cổ phiếu cũng đi theo đà tăng của coin. Cả Strategy và Coinbase đều tăng khoảng 6%, và cổ phiếu ưu đãi của Strategy (STRC) đã chạm mốc 100 USD lần đầu tiên kể từ tháng 5.

Về phản ứng của thị trường trước vụ hack Binance, dữ liệu lịch sử cho thấy trong khoảng một nửa các sự kiện tương tự, giá Bitcoin giao dịch cao hơn trong vòng 30 ngày sau đó so với trước khi xảy ra vụ hack. Có bốn yếu tố cần theo dõi trong tháng 11. Giữ vững vùng 76.000–78.000 USD và bứt phá ổn định lên trên 80.000–82.000 USD sẽ là tín hiệu tăng giá đáng tin cậy. Giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ thấp hơn cũng sẽ hỗ trợ các tài sản rủi ro. Sự trở lại của dòng vốn vào ETF sẽ là một lý do khác để cân nhắc mua crypto. Tôi cho rằng yếu tố cuối cùng mang tính quyết định: cho đến khi ETF ghi nhận lại dòng vốn vào đều đặn, đợt hồi phục hiện tại vẫn chủ yếu dựa vào việc đóng vị thế bán khống và có xu hướng nhanh chóng suy yếu. Nếu dòng vốn quay trở lại, Bitcoin có thể giữ trên 80.000 USD và hướng tới vùng 81.800 USD; nếu không, tôi kỳ vọng giá sẽ quay về vùng 78.000–79.000 USD.

Bitcoin

Thị trường đang giao dịch trong biên độ hẹp giữa 80.200 USD và 80.800 USD, và kế hoạch hiện bao quát hai kịch bản “gương” với cả thiết lập phá vỡ hoàn toàn và bị từ chối. Lệnh mua được cân nhắc khi giá phá vỡ lên trên 80.800 USD, với điều kiện giá duy trì trên đường trung bình động 50 ngày và Awesome Oscillator nằm trên mức 0; mục tiêu lợi nhuận là 81.800 USD, tại đó nên chốt lời và cân nhắc mở vị thế bán khi giá hồi lại. Nếu cú giảm xuống dưới 80.200 USD là giả và giá quay trở lại phía trên, có thể mua từ mức này, với mục tiêu đầu tiên là 80.800 USD và sau đó là 81.800 USD.

Các kịch bản bán là đối xứng. Một nhịp phá vỡ được xác nhận xuống dưới 80.200 USD, với đường MA nằm trên giá và chỉ báo Awesome dưới mức 0, mở ra cơ hội bán với mục tiêu 79.300 USD. Nếu cú phá vỡ lên trên 80.800 USD thất bại, có thể mở vị thế bán khi giá bị từ chối, với mục tiêu giá quay lại 80.200 USD và sau đó thấp hơn xuống 79.300 USD.

Ethereum

Logic tương tự Bitcoin nhưng trên thang giá riêng của nó: vùng giá được xác định bởi mốc $2,411 và $2,436, với các điểm tham chiếu bổ sung tại $2,372 (hỗ trợ) và $2,479 (kháng cự). Mua khi giá phá vỡ lên trên $2,436 trong khi giá nằm trên đường MA 50 ngày và chỉ báo Awesome > 0, mục tiêu là $2,479 để chốt lợi nhuận; hoặc mua nếu xảy ra cú phá vỡ giả xuống dưới $2,411 và sau đó giá quay trở lại trước tiên mức $2,436 rồi tiếp đến $2,479.

Bán khi có cú phá vỡ xác nhận xuống dưới $2,411 trong bối cảnh đường MA nằm trên giá và chỉ báo Awesome < 0, với mục tiêu $2,372; hoặc bán khống khi giá không thể phá vỡ thành công mức $2,436 và quay trở lại trước tiên $2,411 rồi sau đó $2,372.

Cả hai chỉ báo đều đóng vai trò như bộ lọc để loại bỏ các biến động giả thay vì là tín hiệu vào lệnh độc lập, và lệnh chỉ được mở sau khi giá xác nhận các mức đã nêu.