يواصل كل من Bitcoin و Ether حركتهما الهابطة، مدفوعين بشكل متكرر بعناوين سلبية جديدة. تجدر الإشارة إلى أن التطورات الأخيرة في عالم العملات المشفرة كانت سلبية على نطاق واسع. البنوك المركزية – وعلى رأسها الاحتياطي الفيدرالي (Fed) – تواصل تشديد السياسة النقدية، و Clarity Act لا يزال مجرد مشروع قانون، كما أن فوز الديمقراطيين في انتخابات الكونغرس الأمريكي خفّض أكثر من احتمالات تحوّل Clarity Act إلى قانون، ووفقًا للتاريخ يميل سعر Bitcoin للهبوط بعد انتخابات منتصف الولاية (وهو ما نراه الآن). قبل أسبوعين، ازداد عدد الرياح المعاكسة مع اختراق أكبر بورصة عملات مشفرة في العالم، Binance. تلا ذلك انهيار في سوق الأسهم وموجة بيع عنيفة في أسهم التكنولوجيا، يربطها كثير من الخبراء بسعر Bitcoin ارتباطًا وثيقًا. بالنظر إلى الصورة الكلية، تبقى مقومات تحقيق نمو إضافي في سوق العملات المشفرة – أقل ما يقال – محل شك كبير. لا ننكر أن الأصل يمكن أن يشهد ارتفاعًا في أي بيئة إخبارية، لكن في الوقت الحالي لا توجد إشارات فنية أو مبررات أساسية تدعم توقع صعود مستدام.

لم يكد أسبوع التداول الجديد يبدأ حتى تعرض Bitcoin لهبوط جديد. الهبوط الأخير للعملة الرقمية الكبرى تسبب في عمليات تصفية مراكز بحوالي مليار دولار. من الطبيعي أن الجزء الأكبر من الإغلاقات القسرية كان في مراكز الشراء (Long). ما يحدث الآن هو بالضبط ما حذرنا منه قبل شهر. الطلب الأخير على “الذهب الرقمي” تكوّن أساسًا عبر مراكز العقود الآجلة، أي تعرض باستخدام الرافعة المالية. مثل هذه المراكز لا يمكن أن تشكّل أساسًا لاتجاه طويل الأجل، لأن أي تراجع في السعر يُفعِّل أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss)، وهو ما يفاقم موجة الهبوط. مستويات إيقاف الخسارة في الصفقات ذات الرافعة غالبًا ما توضع بالقرب من السعر، ما يسهل على السوق “اصطيادها” وتصفيتها.

الطلب الفوري (Spot) يمثل أساسًا أقوى بكثير لقيام اتجاه سعري. صفقات Spot تعني أن المستثمر قام فعلًا بشراء Bitcoin ووضعه في حسابه أو محفظته. بالطبع يمكن أن يقرر البيع أثناء الهبوط، لكن هذا القرار يعتمد على المستثمر نفسه وعلى رؤيته المستقبلية. مراكز العقود الآجلة تُغلق قسرًا؛ أما المراكز الفورية فلا تُغلق إلا بقرار من صاحبها. وبما أن الطلب الفوري لا يزال ضعيفًا، فلا نرى حتى الآن أساسًا لظهور اتجاه صاعد قوي.

ننصح بالاطلاع على مقالات أخرى للكاتب:

- مراجعة EUR/USD ليوم 9 نوفمبر. تقرير Nonfarm payrolls يوجه ضربة جديدة لليورو

- مراجعة GBP/USD ليوم 9 نوفمبر. بنك إنجلترا يفشل في تقديم الدعم. Nonfarms ليست السبب.

- كيف تؤثر الانتخابات الأميركية على USD؟

- كيف تتداول زوج EUR/USD في 9 نوفمبر؟ نصائح بسيطة وتحليلات صفقات للمبتدئين

- كيف تتداول زوج GBP/USD في 9 نوفمبر؟ نصائح بسيطة وتحليلات صفقات للمبتدئين

- ماذا تتابع في 9 نوفمبر؟ شرح الأحداث الأساسية للمبتدئين

- تفسير نتائج تحليل EUR/USD في 9 نوفمبر

- تفسير نتائج تحليل GBP/USD في 9 نوفمبر

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

حاول Bitcoin بدء اتجاه صاعد جديد، لكن الخلفية الأساسية، والطلب الفوري، والأخبار الأخيرة سلبية للغاية بحيث لا يمكن التعويل على استمرار الصعود. على الإطار الزمني اليومي، يمكن أن يظل Bitcoin في مسار هابط، إذ تفاعل السعر بالفعل مع ثلاثة مناطق FVG هابطة وشكّل Order Block هابط. يتم تفسير الخروج من القناة العرضية اليومية على أنه انحراف. وبناءً على ذلك، ولّد Bitcoin إشارة انعكاس وحدد مسارًا نحو مستوى 70,800 دولار. لا نعتبر أن الاتجاه الهابط قد انتهى. تظل مراكز البيع أكثر وجاهة من مراكز الشراء في الأجل القريب. تجدر الإشارة إلى منطقة FVG هابطة نشطة على الرسم البياني اليومي، تكوّنت حولها إشارة بيع. وعلى إطار الأربع ساعات تشكّلت منطقة FVG هابطة جديدة؛ يمكن أن يوفّر التفاعل معها فرصة للمتداولين لفتح مراكز بيع جديدة.

توصيات التداول لزوج ETH/USD:

الصورة الفنية اليومية لـ Ether تغيّرت. فقد سجّل Ether موجة صعودية قوية في الفترة من يونيو إلى سبتمبر 2026، قد تمثل بداية اتجاه طويل الأجل جديد. لكن في الوقت نفسه، لا يوجد يقين من أن سوق الهبوط في Bitcoin قد انتهت. إذا ظل Bitcoin في اتجاه هابط أو حتى في نطاق عرضي، فلا ينبغي توقع ارتفاع كبير في Ether. Bitcoin أنتج ما يكفي من إشارات البيع والنماذج الهابطة على الرسم البياني اليومي لمواصلة تراجعه. لذلك نتوقع أيضًا هبوط Ether، مع استهداف مناطق قرب 1,850 و 1,391 دولارًا. على إطار الأربع ساعات تشكلت منطقة FVG هابطة جديدة تتطابق مع نموذج مماثل على Bitcoin.

شروحات للرموز في الرسوم التوضيحية:

- CHOCH — تغيير في هيكل الاتجاه (Change of Character).

- Liquidity — السيولة، وأوامر إيقاف الخسارة، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.

- FVG — Fair-Value Gap. منطقة عدم كفاءة سعرية يتحرك السعر عبرها بسرعة، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق؛ يميل السعر لاحقًا للعودة والتفاعل مع هذه المناطق استمرارًا للاتجاه الرئيسي.

- IFVG — Inverted Fair-Value Gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، غالبًا لا يتفاعل السعر معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

- OB — Order Block. الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا بهدف اصطياد السيولة لتكوين مركز في الاتجاه المعاكس.