Analyse EUR/USD : graphique 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement baissier vendredi, dans le prolongement du recul déjà entamé jeudi. La dernière phase de baisse de l’euro a commencé jeudi, après que le cours a échoué à trois reprises à franchir la zone 1,1261–1,1274, qui constitue la limite supérieure du couloir latéral mensuel. Ainsi, les premières raisons de la baisse de l’euro étaient d’ordre technique.

Le rapport Nonfarm Payrolls et le taux de chômage ont affiché de solides résultats. Le nombre de nouveaux emplois créés hors secteur agricole a atteint 165 000 en octobre, contre des prévisions allant de 40 000 à 65 000. Le taux de chômage est tombé à 4,1 %, alors que les opérateurs s’attendaient à ce qu’il reste à 4,2 %. Cependant, ces statistiques n’ont fait que contribuer à la poursuite du renforcement du dollar à l’intérieur du couloir latéral. Après la publication des données économiques américaines, le dollar a gagné 30 points, ce qui ne peut guère être considéré comme une réaction marquée. À titre de comparaison, le cours avait déjà reculé de 120 points depuis la limite supérieure du couloir latéral.

Les élections au Congrès américain n’ont, jusqu’à présent, créé aucun problème pour le dollar, malgré les inquiétudes liées au risque de gouvernement divisé et aux potentiels conflits politiques entre les démocrates et Donald Trump. Dans l’ensemble, l’EUR/USD demeure enfermé dans une fourchette latérale, et aucun des événements de la semaine dernière n’a permis à la paire de sortir de ce couloir.

D’un point de vue technique, la tendance baissière pourrait avoir pris fin, mais le cours évolue toujours à l’intérieur du couloir latéral 1,1115–1,1261. Par conséquent, les perspectives de l’euro restent incertaines. Un rebond depuis la limite supérieure du couloir a déclenché un mouvement de baisse vers sa limite inférieure. Un rebond depuis la limite inférieure pourrait à son tour enclencher un nouveau mouvement haussier vers la limite supérieure.

Trois signaux de vente ont été générés en unité de temps 5 minutes vendredi. Premièrement, la paire est passée sous la ligne Kijun-sen, puis sous la ligne Senkou Span B, et enfin sous le niveau 1,1154–1,1165. Les traders pouvaient ainsi ouvrir des positions vendeuses à chacun de ces points, et toutes ces positions se seraient révélées gagnantes.

Rapport COT

Il n’existe toujours pas de facteurs fondamentaux justifiant une nouvelle phase de renforcement du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a temporairement rendu le dollar particulièrement attractif, tandis que l’orientation de la politique monétaire de la Federal Reserve a offert une impulsion supplémentaire au billet vert pour la deuxième fois cette année. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,08 (la ligne de tendance), tout en maintenant un scénario haussier de fond. Toutefois, ces derniers mois, le marché ne semble prendre en compte que les facteurs positifs pour le dollar, en ignorant tous les autres.

La configuration des lignes rouges et bleues de l’indicateur indique une domination des vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de contrats longs détenus par le groupe « Non-commercial » a diminué de 1 300, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 600. Par conséquent, la position nette s’est encore réduite de 13 900 sur la semaine.

Analyse EUR/USD : graphique 1 heure

Sur l’unité de temps horaire, EUR/USD pourrait potentiellement amorcer une tendance haussière, mais la paire reste pour l’instant dans un canal horizontal. L’analyse des unités de temps quotidienne et hebdomadaire suggère qu’il existe toujours une forte probabilité d’une tendance marquée et durable. Toutefois, pour que l’euro s’apprécie, les intervenants de marché doivent être disposés à l’acheter. Au cours des deux derniers mois, on a observé peu de signes d’une forte demande pour la monnaie unique. Tant que le prix demeure dans cette zone de consolidation, les traders peuvent envisager de négocier les rebonds sur les extrémités de ce range.

Pour le 9 novembre, les niveaux de trading suivants sont identifiés : 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585 et 1,1657–1,1665, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1183) et Kijun-sen (1,1205). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qui doit être pris en compte dans l’identification des signaux de trading. Les traders doivent également penser à déplacer leur ordre de Stop Loss au point mort dès que le prix a évolué de 15 pips dans le sens anticipé. Cela permet de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal se révèle faux.

Aucune publication macroéconomique importante ni aucun événement majeur ne sont attendus lundi, ni dans l’Union européenne ni aux États-Unis. Par conséquent, une faible volatilité et la poursuite d’une phase de consolidation latérale sont très probables aujourd’hui.

Résumé de l’analyse :

Les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif proche de 1,1115, le prix ayant une nouvelle fois échoué à franchir la zone 1,1261–1,1274 et trois signaux de vente ayant été générés vendredi. En cas de rebond sur 1,1115, un objectif vers 1,1261–1,1274 peut être retenu pour des positions acheteuses.

Explications relatives aux illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont représentés par des lignes rouges épaisses. Les mouvements de prix peuvent s’essouffler à proximité de ces niveaux. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur le graphique horaire depuis le graphique 4 heures. Elles sont considérées comme des niveaux techniques forts.

Les niveaux extrêmes sont indiqués par des lignes rouges fines, à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils servent de sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.

L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette détenue par chaque catégorie de traders.