Мировые индексы идут к лучшему двухдневному росту более чем за три месяца: индекс MSCI All Country World поднялся на 0,4% после скачка на 2,2% в понедельник. Лидером Азии стал южнокорейский Kospi, насыщенный чипмейкерами, с ростом на 4,4%, следом идут индексы Японии и Тайваня. Фьючерсы на S&P 500 прибавляют 0,2%, на Nasdaq 100 почти не изменились, европейские выросли на 0,9%. Напомню, что неделей ранее MSCI закрылся на шестимесячном минимуме, а 5 ноября Nasdaq 100 за один день потерял 6,4%. В понедельник американские индексы провели лучшую сессию примерно за семь месяцев: Nasdaq 100 вырос на 3,4%, а индекс американских производителей чипов почти на 7%.

Главный двигатель отскока нефть. Brent опустилась ниже 92 долларов за баррель после падения почти на 6% в понедельник и торгуется на минимумах с августа, тогда как 30 октября стоила около 116. Дональд Трамп заявил, что новые удары по Ирану не понадобятся, и рынок прочитал это как сигнал сворачивания конфликта после промежуточных выборов, показавших его непопулярность.

Напомню, что распродажа прошлой недели началась с политики. Чипмейкеры понесли основной удар после того, как рынок увидел в победе демократов в обеих палатах Конгресса угрозу более жёсткого надзора за сектором ИИ. Ещё 4 ноября итоги выборов считали выгодными для крупнейших техкомпаний, потому что государство тормозило траты на дата-центры, но уже 5 ноября логика развернулась, а призыв избранного губернатора Техаса Джины Хиносы ввести мораторий на новые дата-центры усилил страх. Отмечу, что распродажа шла от позиционирования, а не от фундамента, а риторика демократов в Техасе уже смягчается.

Anthropic представила новые версии моделей Mythos и Fable накануне долгожданного дебюта на бирже. По данным Reuters, компания отправила и отозвала документ, из которого следовало, что она может привлечь до 69,3 млрд долларов. Для сравнения, выручка Anthropic в третьем квартале составила около 17 млрд долларов при росте в 12 раз, а документы для размещения она подала в конце октября. По разговорам на рынке IPO может быть проведено уже 19-20 ноября.

Но основное внимание сегодня на инфляции США за октябрь. Общий индекс потребительских цен ждут на уровне +0,3% м/м после +0,6% в сентябре, базовый +0,2% после +0,3%. Есть те, кто считает, что ФРС возьмёт паузу, если инфляция продолжит снижаться, и возможное охлаждение расходов на ИИ и падение рынка нефти добавляет аргументов. Однако Гулсби и Баркин 9 ноября говорили об упорной инфляции, поэтому пауза пока остаётся мнением части рынка, а не позицией регулятора.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7574. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7607. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7633, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7544. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7518 и откроет дорогу к $7495.