Перед выходными золото (XAU/USD) добралось до круглого уровня $4200, увеличилась более чем на 1,40%, благодаря снижению доходности казначейских облигаций США и ослаблению доллара. Последние данные из США показали нарастание пессимизма среди домохозяйств относительно состояния экономики, при этом инвесторы уверены в том, что Федеральная резервная система не будет менять процентные ставки.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в октябре снизился до 46,3, что ниже предыдущего показателя в 48,1 и прогнозируемых 47,6. Американцы пересмотрели свои прогнозы инфляции на горизонте одного года и пяти лет: ожидается рост на год вперед с 4,6% до 4,7%, а на пятилетний срок — с 3,4% до 3,5%.
Эти данные указывают на возможное сокращение потребительских расходов в будущем, но представители ФРС по-прежнему считают экономику устойчивой, опираясь на сильные показатели с рынка труда.
В среду был опубликован протокол последнего заседания Комитета по открытому рынку (FOMC), который продемонстрировал полную поддержку повышения ставок со стороны членов совета, хотя выявил разногласия относительно дальнейшей монетарной политики: одни участники рассматривали это как превентивную меру, другие — как начало цикла ужесточения денежной политики.
Член Совета управляющих Кристофер Уоллер высказался в пользу дальнейшего повышения ставок, хотя и отметил, что это не обязательно должно происходить на каждом заседании. Альберто Мусалем из Федерального резервного банка Сент-Луиса подчеркнул, что рекордные уровни инфляции и стабильность рынка труда требуют от ФРС сосредоточиться на её контроле.
Трейдеры практически исключили вероятность повышения ставок ФРС в октябре: вероятность того, что ставка останется в диапазоне 3,75%–4%, составляет 81%. Согласно данным Prime Terminal, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре также составляет 81%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 1,3 базисного пункта, достигнув 5,248%, что создает давление на доллар. Индекс доллара США (DXY), который отражает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднялся на 0,18%, достигнув отметки 102,22.

Доллар укрепляет обострение ситуации на Ближнем Востоке. Конфликт между США и Ираном все еще далек от разрешения, несмотря на заявление президента США Дональда Трампа о том, что он не планирует действия против Ирана до промежуточных выборов. Боевые действия в Ормузском проливе продолжаются, а в Красном море хуситы заложили мины в Баб-эль-Мандебском проливе, нарушая судоходство.
Поскольку геополитика имеет важное значение к волатильности на рынках, трейдерам стоит сосредоточиться на геополитической ситуации, ценах на нефть, доходности казначейских облигаций США и курсе доллара. Также важны данные о потребительской и производственной инфляции, которые будут опубликованы на начинающейся неделе, а также показатели розничных продаж, выступления представителей ФРС и данные по рынку труда.
С технической точки зрения, нисходящий тренд в золоте может оказаться под угрозой: покупатели активизировались вблизи пятничного минимума $4130, и толкнули цены к дневному максимуму в $4207, после чего цена стабилизировалась ниже уровня $4200. Но пока осцилляторы отрицательны, медведи имеют преимущество. Тем не менее, преодолев $4200, быки встретят сопротивление у 20-дневной SMA, затем у 100-дневной SMA, поднявшись выше них, динамика рыка смениться на умеренно бычью. При снижении, пара найдёт поддержку у уровней $4150-$4130. Ниже, уровень $4100.